随机Logistic利率模型下零息票问题的定价

发布时间：2018-10-14 20:08

【摘要】：零息票定价问题是金融市场最基础的问题之一,其中一种研究方法是利用Feyman-Kac公式,给出零息票定价方程,并从概率论的角度给出解的概率阐述.另外一种研究方法则是从市场价格风险的角度,给出了零息票定价方程解的具体形式.此处对应的利率模型由最基本的随机利率模型,Vasicek模型,Hull-White模型,到1985年的CIR模型,再到1992年的HJM模型,此问题发展迅速,已经成为市场上最核心的问题之一 在这篇文章中,我们考虑了利率满足随机Logistic方程情形下零息票的定价问题.利用Feyman-Kac公式,给出了定价方程和解的概率阐述,并从市场价格风险角度给出了解的具体形式.
[Abstract]:Zero coupon pricing is one of the most basic problems in financial market. One of the research methods is to use Feyman-Kac formula to give the pricing equation of zero coupon and to give the probability of the solution from the point of view of probability theory. Another method is to give the solution of zero coupon pricing equation from the point of view of market price risk. The corresponding interest rate model here has developed rapidly from the most basic stochastic interest rate model, Vasicek model, Hull-White model, CIR model in 1985 to HJM model in 1992. In this paper, we consider the pricing of zero coupon when the interest rate satisfies the stochastic Logistic equation. By using the Feyman-Kac formula, the probabilities of the solution of the pricing equation are given, and the concrete form of the solution is given from the point of view of the market price risk.
【学位授予单位】：吉林大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F224;F830.91

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本文编号：2271510