中国股市波动性解析:基于RS-GARCH模型族的实证研究

发布时间：2018-11-03 20:44

【摘要】：波动性是衡量股市风险和稳定的重要指标之一,对股市的健康发展具有重要影响。以上证指数为研究标的,利用RS-GARCH模型族对股市的波动性进行了比较研究。结果表明:相对于一般的GARCH模型族,RS-GARCH模型族明显改善了"伪持续"现象,能够更好地刻画股市的波动特征;A股市场存在明显的杠杆效应;在高波动状态下,利空和利好消息,对于A股市场波动率的影响时间更长。
[Abstract]:Volatility is one of the important indexes to measure the risk and stability of the stock market, which has an important impact on the healthy development of the stock market. Taking Shanghai stock index as the research object, the volatility of stock market is studied by using RS-GARCH model family. The results show that compared with the general GARCH model family, the RS-GARCH model family obviously improves the "pseudo-persistence" phenomenon, and can better depict the volatility characteristics of the stock market, while the A-share market has obvious leverage effect. In the high volatility state, bearish and good news, the A-share market volatility of the impact of a longer time.
【作者单位】： 黄淮学院;
【分类号】：F832.51;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2308993