银行住房贷款违约率的宏观风险分析——基于MVAR模型的实证研究

发布时间：2018-11-04 17:09

【摘要】：本文主要探讨银行住房抵押贷款违约率的宏观风险分析,利用混合向量自回归模型(MVAR模型)对付款能力和策略性违约假说进行验证。本文采用香港零售银行的住宅按揭拖欠比率作为研究样本。实证结果证实了银行信贷、房价和利率变化对银行房贷违约风险的影响与金融稳定状态有关,在金融不稳定时期,银行信贷扩张、房价下跌或利率提高会显著增加银行住房抵押贷款的违约情况,但这负面影响在金融稳定时期较不容易显现。
[Abstract]:This paper mainly discusses the macro risk analysis of mortgage default rate in banks and verifies the hypothesis of payment ability and strategic default by using mixed vector autoregressive model (MVAR model). This paper uses the residential mortgage delinquency ratio of Hong Kong retail banks as the research sample. The empirical results confirm that the impact of bank credit, house price and interest rate changes on the risk of mortgage default is related to the financial stability. During the period of financial instability, the bank credit expansion, Falling house prices or higher interest rates could significantly increase defaults on banks' home mortgages, but the negative impact is less likely to be felt during periods of financial stability.
【作者单位】： 中央财经大学中国公共财政与政策研究院;
【基金】：“教育部人文社会科学研究青年基金项目(10YJC790200)” “中央财经大学青年科研创新团队”的联合资助
【分类号】：F224;F832.4

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2310564