通货膨胀与农业股票收益多尺度分析

发布时间：2020-10-27 06:03

　　 通货膨胀水平与股票收益率的关系是金融学研究的热点问题之一。文章介绍了小波方法的多尺度分析原理,采用农林指数月度收盘价的对数收益率和消费者价格指数分别代表农业股票收益率和通货膨胀率的水平,得到2007年9月到2012年12月农业股票收益率和通货膨胀率的统计特征。以小波方法分解已知的时间序列,得到不同尺度的数值,利用最小二乘法实证两者之间的关系,得到在中尺度和大尺度的分析周期上,两者具有统计意义上显著地正相关关系,支持了费雪效应假说。而在短尺度分析周期上,两者又具有统计意义上的负相关性,出现了费雪效应悖论。
【文章目录】：
一、引言
二、小波分析方法的基本原理
三、小波分析方法应用的文献综述
四、数据来源和统计分析
五、多尺度关系实证分析
六、研究结论及分析

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：2858152