百度关注度指数与股票价格关系研究

发布时间：2020-11-03 19:29

　　 针对投资者有限关注与股票市场的联动作用进行了分析,回顾了关于传统金融学理论和现代金融学理论的国内外文献,并且比较了两者的区别.介绍了有限关注以及目前的几种理论模型,根据模型得出个体注意力是有限的,投资者风险认知不足会直接影响关注行为.基于传统的投资者关注度代理指标包括换手率、交易量等,利用互联网提供的代理变量可以更直接地反映投资者的关注行为,因此研究选取百度指数作为投资者关注行为的代理变量,当投资者在搜索该股票的信息时,无疑表示投资者对这支股票产生了关注.百度指数提供的关键词被检索的次数,更加直接地反映了投资者对某只股票的关注度,百度指数提供的数据也会驱动投资者的交易行为,从而引起股票价格的波动.通过建立VAR模型、格兰杰因果检验和脉冲响应函数分析对投资者关注行为和股票收盘价之间的关系进行实证分析,结果显示,投资者的关注行为与股票收盘价之间存在一定的影响.
【文章目录】：
1 国内外文献综述
2 关注行为对股票价格的研究
    2.1 研究假设
    2.2 样本的选取和变量定义
    2.3 股票价格与百度关注度指数
    2.4 关注行为对股票价格的影响———格兰杰因果检验
    2.5 关注行为与收盘价的VAR方法研究———脉冲响应方法
    2.6 关注度的内生性与外生性
3 相关结论

【参考文献】

相关期刊论文 前5条

1 林莉;;证券市场异象的行为金融学解释以及对我国的启示[J];财经界(学术版);2015年15期

2 袁航;;基于VAR模型对我国城镇居民消费和收入之间关系的研究[J];金融经济;2014年08期

3 陈奇斌;;尤金·法马与有效市场理论[J];福建论坛(人文社会科学版);2014年01期

4 肖丁丁;朱桂龙;王静;;政府科技投入对企业R&D支出影响的再审视——基于分位数回归的实证研究[J];研究与发展管理;2013年03期

5 宋双杰;曹晖;杨坤;;投资者关注与IPO异象——来自网络搜索量的经验证据[J];经济研究;2011年S1期

相关硕士学位论文 前1条

1 廖微;基于百度指数的投资者关注与股票市场量价研究[D];广东商学院;2013年

【共引文献】

相关期刊论文 前10条

1 张洋;;大数据背景下CPI短期预测[J];中国统计;2015年12期

2 王旭光;;有限关注、投资者情绪与IPO超额收益——基于百度指数的实证研究[J];投资研究;2015年12期

3 段云龙;王帅杰;杨玮玮;;基于投资者情绪的IPO首日超额收益和长期绩效研究[J];云南财经大学学报;2015年06期

4 谢海滨;田军;汪寿阳;;极端风险下中国股市的反应特征研究[J];中国管理科学;2015年11期

5 黄奇;苗建军;李敬银;王文华;;政府科技资助是否影响了中国工业企业技术创新效率[J];科技管理研究;2015年20期

6 王炼;宁一鉴;贾建民;;基于网络搜索的销量与市场份额预测:来自中国汽车市场的证据[J];管理工程学报;2015年04期

7 金雪军;周建锋;;投资者关注、资产定价与市场有效性研究综述[J];浙江社会科学;2015年10期

8 唐国平;黄帅;;有效市场:假说还是理论——基于现有研究成果的述评与展望[J];湖北社会科学;2015年10期

9 满运程;吴中昊;王天阳;徐莘博;;IPO行为对当代市场的影响和未来预测[J];现代商贸工业;2015年19期

10 邵新建;何明燕;江萍;薛熠;廖静池;;媒体公关、投资者情绪与证券发行定价[J];金融研究;2015年09期

相关硕士学位论文 前6条

1 袁徽文;投资者关注度与上市银行股票市场表现的实证研究[D];安徽大学;2018年

2 欧阳玉英;投资者关注度对重组股票复牌后的影响研究[D];哈尔滨工程大学;2018年

3 刘志英;基于百度指数的投资者关注对我国A股市场的影响分析[D];湖北大学;2017年

4 邱红琴;基于360指数的投资者关注度与股价波动和市场表现的关系研究[D];贵州大学;2017年

5 高聪;投资者关注度与创业板股票市场表现相关性研究[D];东北财经大学;2016年

6 熊洁;基于百度指数的投资者关注与创业板股票量价的关系研究[D];江西财经大学;2015年

【二级参考文献】

相关期刊论文 前10条

1 张元鹏;;投资者真的是理性的吗——行为金融学对法玛的“市场有效假说”的质疑与挑战[J];学术界;2015年01期

2 陈茂芳;;从行为金融理论看我国证券市场监管[J];时代金融;2014年12期

3 尹承;;我国股票市场效率的行为金融学解释[J];商;2014年02期

4 江静;;公共政策对企业创新支持的绩效——基于直接补贴与税收优惠的比较分析[J];科研管理;2011年04期

5 田利辉;;金融管制、投资风险和新股发行的超额抑价[J];金融研究;2010年04期

6 邵新建;巫和懋;;中国IPO中的机构投资者配售、锁定制度研究[J];管理世界;2009年10期

7 程华;赵祥;;政府科技资助的溢出效应研究——基于我国大中型工业企业的实证研究[J];科学学研究;2009年06期

8 阚大学;;我国居民消费与收入关系的实证分析[J];巢湖学院学报;2009年02期

9 刘凤朝;孙玉涛;;基于过程的政府R&D投入绩效分析[J];研究与发展管理;2008年05期

10 田青;;我国城镇居民收入与消费关系的协整检验——基于不同收入阶层的实证分析[J];消费经济;2008年03期

相关硕士学位论文 前1条

1 谢世宏;基于互联网搜索的有限注意与我国股票市场的关系研究[D];南京大学;2012年

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 张悟移;李杰;;百度关注度指数与股票价格关系研究[J];西南师范大学学报(自然科学版);2019年02期

2 陈洪;刘燊;赵晓;;网络关注度视域下的“校园贷”问题研究——基于百度指数数据平台[J];山西能源学院学报;2018年06期

3 肖书畅;;基于百度指数对投资者关注度测量指标的研究[J];现代经济信息;2018年02期

4 柏正健;方华;;基于百度指数的投资者关注度对股票市场表现的影响[J];电子商务;2018年12期

5 郝玉婷;沐年国;;交易者关注行为对股票价格的影响机制[J];财务与金融;2015年02期

6 王康;李含伟;;自媒体时代的企业网络舆情应对策略研究——基于上市公司百度指数的研究[J];情报科学;2018年01期

7 汤祥凤;;有限关注与股票价格——基于百度指数作为有限关注的实证分析[J];南京航空航天大学学报(社会科学版);2016年03期

8 谢明柱;;投资者有限关注与股票收益关系研究——基于百度指数的实证分析[J];江南大学学报(人文社会科学版);2018年05期

9 谢明柱;;基于百度指数的投资者有限关注与股票收益关系探析[J];长春理工大学学报(社会科学版);2018年05期

10 陈影;王立夏;周智敏;;投资者情绪对股票价格指数影响研究——以百度指数与微博指数为指标[J];价格理论与实践;2017年09期

相关博士学位论文 前10条

1 刘俊;无效市场中主体行为对股票价格影响理论与实证分析[D];复旦大学;2003年

2 董直庆;对股票价格的经济学分析——兼论我国股市特性[D];中国社会科学院研究生院;2003年

3 李波;信息不对称与股票价格的理论与实证研究[D];复旦大学;2004年

4 王玉宝;股票价格波动与货币政策[D];东北财经大学;2005年

5 翟爱梅;股票价格波动的塑性和弹性理论研究[D];哈尔滨工业大学;2006年

6 马玖军;中国股票价格形成机理及调控机制研究[D];哈尔滨工程大学;2006年

7 孙志红;农业类上市公司股票价格特征研究[D];西北农林科技大学;2011年

8 来志勤;货币政策对中国股票价格与收益率的影响研究[D];东北财经大学;2012年

9 杨龙光;股票价格对货币政策实施机制的影响[D];西南财经大学;2013年

10 呼建光;注意与股票价格行为[D];吉林大学;2012年

相关硕士学位论文 前10条

1 张淯洋;投资者关注度与小盘股市场表现[D];华东政法大学;2018年

2 潘妍红;投资者关注度对不同市态下创业板市场表现的影响[D];东北财经大学;2017年

3 庞云枫;基于互联网关注度的股票成交量模型的策略设计[D];浙江大学;2018年

4 陆慧玲;基于微指数和百度指数的上证综指收益率预测研究[D];西南交通大学;2018年

5 刘燕;基于百度指数的上证50指数预测研究[D];上海师范大学;2018年

6 赖伟;基于投资者有限注意的限售股解禁研究[D];西南财经大学;2014年

7 赵娇;有限注意与我国上市公司股票价格[D];浙江财经大学;2014年

8 廖祖荣;基于百度指数的股票交易策略研究[D];哈尔滨工业大学;2017年

9 汤祥凤;有限关注与股票市场表现[D];安徽财经大学;2016年

10 廖微;基于百度指数的投资者关注与股票市场量价研究[D];广东商学院;2013年

本文编号：2869006