我国信托业净资本监管效应实证研究

发布时间：2017-04-06 19:16

  本文关键词：我国信托业净资本监管效应实证研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：在30多年的坎坷发展中,信托业一共经历了四个发展阶段,并进行了六次清理整顿。自2002年“一法两规”出台以来,信托资产规模迅速增长,从2003年末不足1000亿增长到2013年末接近11万亿,已经超越证券业和保险业,成为我国金融业的第二大支柱。然而,信托高速发展的背后隐藏着巨大的风险,兑付事件频频发生,严重损害了信托公司的利益和发展。银监会颁布的《信托公司净资本管理办法》从监管的角度促使信托公司留有充足的高流动性固有资产,用以弥补各项信托业务可能发生的损失,从而实现控制风险的目的。因此,本文基于协同理论,建立我国信托公司“净资本-经济资本,,的双重资本监管模型,对提高信托公司的风险管理水平,减少信托公司风险损失,保障投资者利益等具有重要的现实意义。同时,研究净资本监管在我国信托公司中的实施效果,对监管机构未来的政策颁布提供了参考意义。本文以完整披露净资本数据的28家信托公司为样本对象,采用3年的数据,实证研究净资本监管在信托公司中的实施效果。全文共分为5章。第一章绪论,阐述选题背景、意义,研究内容及方法。第二章信托基本概念和文献综述,对国内外研究成果进行分析总结,并阐述与信托监管相关的理论基础。第三章建立基于协同理论信托公司双重资本监管模型。基于协同理论,建立信托公司“净资本-经济资本”双重资本监管模型。第四章信托业净资本监管效应的实证研究。引入模型并对变量进行定义,研究信托公司净资本监管实施的效果。第五章结论与建议。得出结论并提出相关建议。研究发现,在信托公司中建立“净资本-经济资本”的双重监管模型能够从定量的角度管控信托公司风险,有效管控信托公司风险。但是,从净资本监管的效果来看,2013的监管效果略优于2012年的监管效果,净资本/净资产监管指标已经对信托公司资本水平和风险水平起到指导作用,但净资本/风险资本监管指标还未显现其作用,而且信托公司资本变动并没有对风险变动产生显著影响。因此,净资本监管在一定程度上控制了信托公司风险,但并未充分发挥监管作用,还有待更长时间来检验监管效果。针对目前的情况及存在的问题,从信托公司及监管机构两个方面提出相关建议。
【关键词】：协同理论 净资本 经济资本 监管效应
【学位授予单位】：北京化工大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.49
【目录】：

• 摘要4-6
• ABSTRACT6-12
• 第一章 绪论12-18
• 1.1 选题背景及研究意义12-13
• 1.1.1 选题背景12-13
• 1.1.2 研究意义13
• 1.2 研究内容及方法13-16
• 1.2.1 研究内容13-15
• 1.2.2 研究方法15-16
• 1.3 本文的创新点16-18
• 第二章 文献综述与理论基础18-32
• 2.1 信托基本概念界定18-22
• 2.1.1 信托概念的基本定义18-20
• 2.1.2 信托风险的内涵20-22
• 2.2 文献综述22-28
• 2.2.1 风险管理22-26
• 2.2.2 资本监管效应26-28
• 2.2.3 文献述评28
• 2.3 信托监管的理论基础28-32
• 2.3.1 信息不对称理论29-30
• 2.3.2 金融外部性理论30-31
• 2.3.3 公共利益理论31-32
• 第三章 基于协同理论的信托公司双重资本监管模型32-40
• 3.1 协同理论32-34
• 3.1.1 协同效应32-33
• 3.1.2 伺服原理33
• 3.1.3 自组织原理33-34
• 3.2 净资本-经济资本的双重资本监管模型构建34-40
• 3.2.1 净资本外部监管34-35
• 3.2.2 经济资本内部风险控制35-37
• 3.2.3 双重资本监管模型的构建37-40
• 第四章 信托公司净资本监管效应的实证分析40-50
• 4.1 研究模型与方法40-41
• 4.1.1 模型引入40
• 4.1.2 研究方法40-41
• 4.2 变量的定义及模型的建立41-43
• 4.3 实证分析43-50
• 4.3.1 数据来源43-44
• 4.3.2 变量描述性统计44-46
• 4.3.3 模型估计及结果分析46-50
• 第五章 结论与建议50-54
• 5.1 结论50-51
• 5.2 建议51-54
• 5.2.1 信托公司51-52
• 5.2.2 监管机构52-54
• 参考文献54-58
• 致谢58-60
• 研究成果及发表的论文60-62
• 作者及导师简介62-63
• 附件63-64

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前4条

1 刘晓星;卢菲;王金定;;我国商业银行资本充足率监管的有效性研究[J];广东商学院学报;2011年02期

2 高茵;;巴塞尔新资本协议下我国信托业全面风险管理思考[J];商业时代;2011年16期

3 蔡允革;;资本监管对我国商业银行资本充足率和资产风险水平影响的实证研究[J];西部金融;2008年10期

4 陈众;;浅谈净资本管理办法下的信托公司财务管理——解读《信托公司净资本管理办法》[J];中国总会计师;2012年02期

中国硕士学位论文全文数据库 前1条

1 于群;新的金融环境下的信托监管问题研究[D];复旦大学;2012年

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本文编号：289503