我国开放式基金绩效评估及归因的实证研究

发布时间：2020-12-04 15:26

　　自1998年3月27日首次设立开元、金泰两只封闭式基金以来,我国证券投资基金业得到了快速发展。2001年9月11日,第一只开放式基金“华安创新”设立以后,中国基金业发展更是进入一个全新的发展阶段,开放式基金逐渐替代封闭式基金,成为国内主流基金品种。经过10年的发展,截止2011年12月底,从资产净值上统计,我国开放式基金的资产总净值达20693.45亿元,约占国内证券投资基金资产总净值的94.41%；在数量上统计,我国开放式基金总计964只,约占国内证券投资基金总量的89.34%。开放式基金现已发展成为我国基金业的主力军,在我国证券行业中占据着重要的地位,其影响力不言而喻。随着开放式基金的迅速发展,其绩效表现也逐渐受到人们的广泛关注。基金绩效研究具有重要的现实意义：能帮助投资者提高基金识别能力,给投资者指明了投资方向,为投资计划提供了参考依据；有利于提高基金管理公司的运作效率,为管理者提供依据；提高基金市场的监管效率,为基金监督者提供监管依据,同时也促进了基金业的健康发展。基金绩效研究主要包括了绩效评估、归因分析以及持续性分析。在绩效评估和绩效归因方面,从目前的研究现状来看,由于研究方... 

【文章来源】：西南财经大学四川省 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：93 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
1. 绪论
    1.1 研究背景
        1.1.1 开放式基金的概述
        1.1.2 我国开放式基金的发展状况
    1.2 研究意义和目的
    1.3 研究内容与结构
    1.4 本文创新
2. 文献综述
    2.1 基金绩效评估的文献综述
        2.1.1 国外研究
        2.1.2 国内研究
    2.2 基金绩效归因的文献综述
        2.2.1 国外研究
        2.2.2 国内研究
    2.3 小结
3. 基金绩效研究的理论模型
    3.1 基金绩效研究的理论基础
        3.1.1 现代投资组合理论
        3.1.2 资本资产定价理论
        3.1.3 效率市场假说
    3.2 基金绩效评估方法
        3.2.1 风险末调整绩效评估
        3.2.2 风险调整绩效评估
    3.3 基金绩效归因理论
        3.3.1 基于T-M模型的绩效归因分析
        3.3.2 基于H-M模型的绩效归因分析
        3.3.3 基于C-L模型的绩效归因分析
    3.4 小结
4. 我国开放式基金绩效评估的实证分析
    4.1 实证研究设计
        4.1.1 研究样本
        4.1.2 无风险利率和市场组合
    4.2 绩效评估的实证过程
        4.2.1 风险未调整绩效评估
        4.2.2 风险调整绩效评估
        4.2.3 小结
5. 我国开放式基金绩效归因的实证分析
    5.1 基于T-M模型的绩效归因
    5.2 基于H-M模型的绩效归因
    5.3 基于C-L模型的绩效归因
    5.4 小结
6. 结论与建议
    6.1 实证结论
    6.2 研究启示
    6.3 应用性建议
    6.4 论文不足与进一步研究方向
参考文献
附录
后记
致谢
在读期间科研成果目录


【参考文献】：
期刊论文
[1]我国股票型开放式基金绩效评估的实证研究[J]. 郭树华.  云南财经大学学报. 2011(05)
[2]基于CVaR的RAROC对我国开放式基金绩效评价[J]. 唐振鹏,彭伟.  系统工程理论与实践. 2010(08)
[3]基于SFA效率值的我国开放式基金绩效评价研究[J]. 朱波,宋振平.  数量经济技术经济研究. 2009(04)
[4]开放式基金在上升市场与下降市场中选时与选股能力的实证研究[J]. 杨湘豫,吴许文,Gautam Mitra.  财经理论与实践. 2007(05)
[5]我国开放式基金业绩评价的实证分析[J]. 杜金岷,廖仁英.  学术研究. 2006(06)
[6]我国证券投资基金绩效评估的实证研究[J]. 黄翠霞,张小仁.  中山大学研究生学刊(社会科学版). 2006(01)
[7]我国证券投资基金绩效的研究与评价[J]. 王守法.  经济研究. 2005(03)
[8]我国开放式基金选股能力和择时能力的实证研究[J]. 周泽炯,史本山.  财贸研究. 2004(06)
[9]开放式证券投资基金绩效的评价[J]. 洪君.  统计与决策. 2004(07)
[10]我国证券投资基金业绩的实证研究[J]. 班耀波.  中南财经政法大学学报. 2004(01)

硕士论文
[1]中国证券投资基金业绩评估及归因研究[D]. 王海军.暨南大学 2011



本文编号：2897837