机构投资者持股特征、内部控制与盈余管理

发布时间：2017-04-11 21:13

  本文关键词：机构投资者持股特征、内部控制与盈余管理，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：本文以内部控制为视角,将2011年——2013年于创业板上市且披露了内部控制评价报告的公司作为重要研究对象,并以该公司是否具备机构投资者作为衡量标准将研究对象进一步筛选。首先对文中涉及各种概念逐个进行详细界定,其次理论剖析机构投资者持股特征,内部控制与盈余管理三个变量之间的关系,再次阐述了内部控制在机构投资者持股特征影响盈余管理过程中发挥的中介变量作用,结尾结合Excel2010及SPSS22.0统计软件对样本对象进行了实证分析。本文将内部控制作为分析出发点,以机构投资者持股比例总数及机构投资者数量变量替代机构投资者持股特征,使用得到广泛认可的可操控性应计利润度量上市公司的盈余管理程度,实证检验了内部控制在机构投资者持股特征影响盈余管理过程中发挥的中介传导作用。并得出结论:(1)机构投资者持股比例总数与盈余管理两者具有显著负相关关系;机构投资者数量与盈余管理两者具有显著的正相关关系。(2)机构投资者持股比例总数与内部控制两者具有显著正相关关系:即机构投资者持有公司股份越多,内部控制越好;机构投资者数量与内部控制具有显著负相关关系:即机构投资者越多,监管效果越差,内部控制越差。(3)内部控制在机构投资者持股特征的代替变量在影响盈余管理的过程中产生中介变量效应。末尾,本文对研究结论进行了简要总结,同时提出部分建议,并且指出本文在探讨过程中可能存在的后续研究方法。总体而言,本文的研究结论从理论出发,一定程度上弥补机构投资者持股特征,内部控制与盈余管理三者关系研究领域的缺陷,同时为政府机构与中小股东决策提供了现实借鉴。对政府机构而言,有利于其强化对上市公司盈余管理活动的控制力,进一步提高内部控制水平。另外,由于机构投资者在企业中通常扮演监督者的角色,政府部门可以采取以下措施鼓励其发展:首先,适度减少对其持股比例在多种资本组合中的限制;其次,提高机构投资者反馈信息质量,削弱其因注重短期收益操纵盈余管理的动机;最后,进一步勉励其参与日常治理,提升内部控制水准。
【关键词】：机构投资者 持股特征 内部控制 盈余管理 中介效应
【学位授予单位】：内蒙古财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F275;F832.51
【目录】：

• 摘要3-4
• Abstract4-8
• 第一章 绪论8-11
• 1.1 研究背景与研究意义8-9
• 1.1.1 研究背景8
• 1.1.2 研究意义8-9
• 1.2 研究内容与方法9-10
• 1.2.1 研究内容9
• 1.2.2 研究方法9-10
• 1.3 研究创新点10-11
• 1.3.1 研究内容的创新10
• 1.3.2 研究方法的创新10
• 1.3.3 数据时段的特殊性10-11
• 第二章 文献回顾与评述11-17
• 2.1 相关概念界定11-14
• 2.1.1 机构投资者概念、持股特征及股东积极主义11-12
• 2.1.2 内部控制概念及信息披露12-13
• 2.1.3 盈余管理概念及动机13-14
• 2.2 机构投资者持股特征与内部控制研究回顾14-15
• 2.3 内部控制与盈余管理研究回顾15-16
• 2.4 机构投资者持股特征与盈余管理研究回顾16-17
• 2.5 文献述评17
• 第三章 理论分析17-20
• 3.1 机构投资者持股特征与盈余管理关系理论分析17-19
• 3.2 内部控制与机构投资者持股特征关系理论分析19
• 3.3 内部控制对机构投资者持股特征与盈余管理关系影响理论分析19-20
• 第四章 实证分析20-34
• 4.1 研究假设20
• 4.2 变量设计20-24
• 4.2.1 盈余管理的衡量20-21
• 4.2.2 机构投资者持股特征的衡量21
• 4.2.3 内部控制的衡量21-22
• 4.2.4 控制变量的选取22-24
• 4.3 样本选取与数据来源24
• 4.4 研究方法24-28
• 4.4.1 中介效应分析方法介绍24-27
• 4.4.2 使用中介变量进行研究的合理性分析27-28
• 4.5 模型设计28-29
• 4.5.1 机构投资者持股特征与盈余管理关系的检验模型28
• 4.5.2 机构投资者持股特征与内部控制关系的检验模型28-29
• 4.5.3 机构投资者持股特征，内部控制对盈余管理作用关系的检验模型29
• 4.6 实证检验与结果分析29-34
• 4.6.1 描述性分析29-30
• 4.6.2 相关性分析30
• 4.6.3 多重共线性检验30-32
• 4.6.4 回归检验与结果分析32-34
• 第五章 研究结论，不足与展望34-37
• 5.1 研究结论34-35
• 5.2 相关建议35-36
• 5.3 研究不足与展望36-37
• 参考文献37-41
• 个人简介41
• 获得成果目录清单41-42
• 后记42
• 致谢42

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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本文编号：299975