利率期限结构模型及衍生品定价

发布时间：2021-03-28 04:07

　　利率是金融市场上的基础价格变量之一,利率期限结构是研究不同到期期限的债券收益率问题,在真实的市场中并非只有单一的利率,而是存在不同到期日的债券的收益率曲线。利率期限结构的研究是各种利率相关的金融衍生品定价和风险管理的基础。债券市场的快速发展和利率市场化进程的加速,使得利率期限结构的研究和金融衍生品的定价成为当前金融领域中的理论和实践研究热点。在绪论中,介绍了论文的研究背景和研究意义,国内外研究进展和成果,特别对利率期限结构和金融衍生品中的期权进行了较为详尽的综述。第二章,我们介绍了金融衍生品定价中常用的数学工具和理论方法,以及利率期限结构理论。第三章,考虑到利率具有均值回复和波动率的条件异方差问题,建立了动态利率期限结构AY（3）模型,并研究了AY（3）模型下的债券远期、债券期货及债券期权等衍生品的定价。第四章,在AY（3）模型下,利用计价变换和远期测度,得到欧式期权的定价公式及其对冲策略。第五章,我们研究了AY（3）模型下支付依赖于原生资产路径的障碍期权的定价,以及非路径依赖的上限型买权、抵付型买权、局部支付型买权的定价。第六章总结了本文的主要结果,并提出了还需要更深入研究和拓展的一... 

【文章来源】：湘潭大学湖南省

【文章页数】：56 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
    §1.1 研究背景和研究的意义
    §1.2 国内外研究现状
    §1.3 本文的研究内容
第二章 金融随机分析理论基础
    §2.1 预备知识
    §2.2 利率期限结构理论
    §2.3 金融衍生品定价方法
第三章 仿射期限结构模型及利率衍生品定价
    §3.1 三因子仿射期限结构利率模型
    §3.2 利率衍生品定价
第四章 仿射期限结构利率下欧式期权定价研究
    §4.1 计价变换和远期测度
    §4.2 仿射期限结构利率下欧式期权定价
    §4.3 仿射期限结构利率下欧式期权对冲
第五章 仿射期限结构利率下奇异期权定价
    §5.1 仿射期限结构利率下障碍期权定价
    §5.2 仿射期限结构利率下上限型买权
    §5.3 仿射期限结构利率下抵付型买权
    §5.4 仿射期限结构利率下局部支付型买权
第六章 本文主要结果与展望
    §6.1 本文主要结果
    §6.2 有待进一步研究的问题
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]利率期限结构的主成分分析[J]. 许瑾,缪柏其.  数理统计与管理. 2004(02)
[2]我国国债收益率曲线变动模式及组合投资策略研究[J]. 唐革榕,朱峰.  金融研究. 2003(11)



本文编号：3104856