期权策略基准指数及其风险管理功能

发布时间：2021-04-17 19:13

　　策略基准指数反映了通过合理运用期权对现券资产进行风险管理后的组合收益情况,是CBOE近年来的重要产品创新之一,也是CBOE向市场机构推介期权产品的重要抓手之一。我国期权市场在发展过程中,有必要深入研究并向市场机构推广期权策略基准指数,借以宣传期权的风险管理功能。为此,本文研究了策略基准指数的组合逻辑及其在境外市场的应用情况,并用上证50ETF期权市场的历史数据分析了策略基准指数的风险收益特征,进一步证实了其降低组合波动或增强收益的作用。本文建议,交易所应当通过策略基准指数向市场机构推广宣传期权的风险管理功能。 

【文章来源】：证券市场导报. 2019,(02)北大核心CSSCI

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【文章目录】：
策略基准指数发展概况
    1.增强收益类指数
    2.对冲保护类指数
    3.价差套利类指数
    4.波动率套利类指数
策略基准指数在境外市场中的应用
策略基准指数在50ETF期权市场中应用的实证研究
    一、50ETF期权市场策略基准指数的收益风险特征
    二、不同市场阶段中的策略基准指数功能分析
结论与建议



本文编号：3143990