贷款市场报价利率的形成机制及政策建议
发布时间:2021-05-17 09:10
我国的利率市场化改革已进入最后的关键期,LPR作为贷款利率"两轨合一轨"的重要抓手,是利率市场化改革完成的关键一环,将对整个金融体系,尤其是商业银行和信贷市场带来重要影响。本文对LPR应用的国际经验、现状问题、形成机制、后续影响、前景展望进行了总结和分析,提出如下政策建议:商业银行需提高自主定价能力,加强风险管理和流动性管理,优化资产负债配置方式,完善FTP定价机制;加快发展利率衍生品市场;完善货币政策调控框架,提高货币政策传导效率,发挥好LPR对实体融资成本下行的引导作用。
【文章来源】:新金融. 2019,(10)北大核心CSSCI
【文章页数】:6 页
【文章目录】:
引言
一、LPR应用的国际经验
(一)美国经验
(二)日本经验
(三)印度经验
二、我国LPR应用的现状及问题
(一)LPR在改制前一直盯住贷款基准利率,与市场利率相关度较低,货币政策传导效果较差
(二)商业银行对LPR的使用度整体偏低
(三)商业银行的自主定价和风险管理能力整体偏低
(四)货币政策传导存在多轨并行的问题
三、LPR形成机制分析
(一)LPR的三种形成机制
1. 与政策利率挂钩
2. 银行自主报价
3. 与市场利率挂钩
(二)我国新LPR形成机制
(三)新LPR形成机制的市场化分析
四、LPR的后续影响
(一)LPR对实体融资成本的影响
(二)LPR对商业银行的影响
(三)LPR与商业银行内部资金转移定价(FTP)机制
(四)LPR对金融市场的影响
(五)LPR与宏观审慎评估体系(MPA)
五、LPR的前景展望
六、政策建议
【参考文献】:
期刊论文
[1]利率并轨的三大挑战[J]. 鲁政委. 债券. 2019(05)
[2]利率市场化与商业银行经营效率——基于中国16家上市银行的实证研究[J]. 王轶,刘璐. 新金融. 2017(09)
[3]利率传导效率提升的国际经验及启示[J]. 谢静敏. 新金融. 2016(11)
[4]关于贷款基础利率应用情况的国际经验及实践问题研究[J]. 人民银行营业管理部"贷款基础利率应用联合研究"课题组. 北京金融评论. 2016(02)
[5]最优贷款利率的价格机制与运行机理——结合中美实践的比较研究[J]. 郑晓亚,孙歌睿,陈华. 现代经济探讨. 2015(08)
[6]最优贷款利率的国际经验及启示[J]. 劳凌霄,王丽岩. 金融与经济. 2012(09)
[7]金融危机后有关金融监管改革的理论综述[J]. 谢平,邹传伟. 金融研究. 2010(02)
博士论文
[1]商业银行内部资金转移定价研究[D]. 王鲁滨.西南财经大学 2010
本文编号:3191501
【文章来源】:新金融. 2019,(10)北大核心CSSCI
【文章页数】:6 页
【文章目录】:
引言
一、LPR应用的国际经验
(一)美国经验
(二)日本经验
(三)印度经验
二、我国LPR应用的现状及问题
(一)LPR在改制前一直盯住贷款基准利率,与市场利率相关度较低,货币政策传导效果较差
(二)商业银行对LPR的使用度整体偏低
(三)商业银行的自主定价和风险管理能力整体偏低
(四)货币政策传导存在多轨并行的问题
三、LPR形成机制分析
(一)LPR的三种形成机制
1. 与政策利率挂钩
2. 银行自主报价
3. 与市场利率挂钩
(二)我国新LPR形成机制
(三)新LPR形成机制的市场化分析
四、LPR的后续影响
(一)LPR对实体融资成本的影响
(二)LPR对商业银行的影响
(三)LPR与商业银行内部资金转移定价(FTP)机制
(四)LPR对金融市场的影响
(五)LPR与宏观审慎评估体系(MPA)
五、LPR的前景展望
六、政策建议
【参考文献】:
期刊论文
[1]利率并轨的三大挑战[J]. 鲁政委. 债券. 2019(05)
[2]利率市场化与商业银行经营效率——基于中国16家上市银行的实证研究[J]. 王轶,刘璐. 新金融. 2017(09)
[3]利率传导效率提升的国际经验及启示[J]. 谢静敏. 新金融. 2016(11)
[4]关于贷款基础利率应用情况的国际经验及实践问题研究[J]. 人民银行营业管理部"贷款基础利率应用联合研究"课题组. 北京金融评论. 2016(02)
[5]最优贷款利率的价格机制与运行机理——结合中美实践的比较研究[J]. 郑晓亚,孙歌睿,陈华. 现代经济探讨. 2015(08)
[6]最优贷款利率的国际经验及启示[J]. 劳凌霄,王丽岩. 金融与经济. 2012(09)
[7]金融危机后有关金融监管改革的理论综述[J]. 谢平,邹传伟. 金融研究. 2010(02)
博士论文
[1]商业银行内部资金转移定价研究[D]. 王鲁滨.西南财经大学 2010
本文编号:3191501
本文链接:https://www.wllwen.com/jingjilunwen/zbyz/3191501.html