也论银行、股票市场与经济增长——基于1992 2 012年中国数据的实证分析

发布时间：2021-08-01 17:14

　　本文对银行、股票市场与经济增长三者之间的关系进行了再检验,通过建立联立方程并采用GMM方法对1992²012年的季度数据进行系统、动态的实证研究,得出与高辉（2011）研究明显不同的结论:金融深化对经济增长存在U型的非线性关系,股票市场对经济增长有显著的负向作用;股票市场与银行的发展不存在挤出效应;本文也使用robust以及方差协方差矩阵等方法进行了验证,结果都显示GMM估计具有稳健性。 

【文章来源】：世界经济研究. 2014,(03)北大核心CSSCI

【文章页数】：8 页

【文章目录】：
一、相关文献综述
二、数据与研究方法
    1．模型选择
    2．变量说明、数据来源及数据的预处理
    3. GMM估计联立方程的原理
三、回归分析及实证结果
    1．变量的基本统计量分析和相关性分析
    2．平稳性检验及联立方程的回归结果
    3．联立方程实证结果分析
    4．稳健性估计
四、结论与政策建议


【参考文献】：
期刊论文
[1]金融发展、企业国际化形式与贸易收支[J]. 施炳展,齐俊妍.  世界经济. 2011(05)
[2]金融中介、股票市场与经济增长:基于联立方程模型的实证分析[J]. 高辉.  上海经济研究. 2011(02)
[3]股票市场、银行与经济增长:中国的实证分析[J]. 梁琪,滕建州.  金融研究. 2005(10)
[4]银行、股票市场与长期经济增长:中国的经验研究与国际比较[J]. 李广众.  世界经济. 2002(09)



本文编号：3315921