投资者行为的SIR模型与实证分析

发布时间：2017-05-02 16:12

  本文关键词：投资者行为的SIR模型与实证分析，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：投资者的行为对市场的影响是当前行为金融学研究领域的热点问题,目前,对于基于投资者行为传染的股市波动模型的研究仍几乎处于空白状态。本文的创新点在于结合了生物学、动力学、金融学、统计学等学科,在行为金融学的基础上建立了投资者行为传染下的股市资金流动模型,准确地分析了投资者实际投资决策行为的规律。本文在行为金融学的理论下,借鉴传染病建模思想和研究方法,将股市资金分成三类：观望类(S)、投资类(I)和退出类(R),并建立不同种类间资金流动的SIR模型,模拟基于投资者行为传染的中国股市的资金流动问题,通过微分方程动力学系统相关知识,对模型平衡点的稳定性进行定性分析,从理论上得出SIR模型关于股票波动的阈值定理。而后利用上证综合指数对模型及结果进行实证研究,研究结果显示,模型中传染率与移除率、输入率和的比值θ的大小与股票涨跌情况dI的变化保持一致,符合阈值定理。最后对θ和dI进行相关性和因果性分析,结果表明二者呈现强相关状态,并且dI是引起θ变化的Granger原因,说明用该SIR模型拟合股市的变化是可行的,并具有很好的应用价值。
【关键词】：传染病模型 行为金融学 行为传染 SIR模型 阈值定理
【学位授予单位】：兰州大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F830.91;F224
【目录】：

• 摘要3-4
• Abstract4-7
• 第一章 前言7-11
• 1.1 研究背景及意义7-8
• 1.2 国内外研究现状8-9
• 1.2.1 国外研究现状8
• 1.2.2 国内研究现状8-9
• 1.3 研究内容及其创新之处9
• 1.4 研究框架及结构安排9-11
• 第二章 传染病模型简介及其与股市的关系11-16
• 2.1 传染病模型简介11-12
• 2.2 行为金融学简介12-14
• 2.2.1 行为金融与传统金融的区别12-13
• 2.2.2 行为金融学的理论基础13-14
• 2.2.3 行为金融学的研究方法14
• 2.3 传染病模型与行为金融学联系的理论分析14-16
• 第三章 SIR模型16-19
• 3.1 模型建立及分析16-19
• 3.1.1 股市资金构成16
• 3.1.2 股市资金流动过程假设16-17
• 3.1.3 模型构建17-19
• 第四章 模型分析19-27
• 4.1 模型处理19-20
• 4.2 稳态分析20-26
• 4.2.1 平衡点的存在性20-21
• 4.2.2 平衡点的稳定性21-26
• 4.3 阈值定理26-27
• 第五章 实证研究27-32
• 5.1 数据来源及样本选择27
• 5.2 实证分析27-28
• 5.3 相关性分析28-30
• 5.3.1 定性分析29
• 5.3.2 定量分析29-30
• 5.4 Granger因果关系检验30-32
• 第六章 结论32-34
• 6.1 主要结论及创新之处32
• 6.2 研究展望32-34
• 6.2.1 研究存在的问题32
• 6.2.2 未来展望32-34
• 参考文献34-36
• 作者简介36-37
• 致谢37

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 姚庆六;;两参数非线性四阶边值问题的可解性[J];安徽大学学报(自然科学版);2008年05期

2 张海;谢秀娟;;一阶常微分方程积分因子存在性条件[J];安庆师范学院学报(自然科学版);2009年04期

3 武力兵;沙秋夫;姜本源;;关于常微分方程中Liouville公式的注记[J];辽宁科技大学学报;2010年01期

4 王茜;陈雪波;;群体系统稳定性的研究现状及线性时变系统的稳定性判定方法[J];辽宁科技大学学报;2010年05期

5 朱柳霞;赵立纯;李海龙;;广义SIRS系统的极点配置[J];鞍山师范学院学报;2009年06期

6 徐波;;构造常微分方程求函数方程的解[J];安顺学院学报;2009年02期

7 郭迎娜;赵军;;关于一个积分方程解的存在唯一性证明[J];安阳工学院学报;2006年01期

8 史锐峰;刘迎东;;具有扩散项SIRS模型常数平衡解的全局稳定性[J];北京交通大学学报;2006年06期

9 刘迎东;;带扩散的具有垂直传染和预防接种的传染病模型[J];北京交通大学学报;2012年03期

10 王晓静;张艳;白羽;;一类二维非线性自治系统的定性分析[J];北京建筑工程学院学报;2008年04期

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 郭树敏;传染性疾病传播机制与控制的系统研究[D];北京信息控制研究所;2010年

2 丁飞;互联网社区信息交互和传播模式的研究[D];北京交通大学;2010年

3 张海峰;复杂网络上个体的不同行为导致多样的整体行为[D];中国科学技术大学;2011年

4 吴庆初;复杂网络同步与传播动力学研究[D];上海大学;2011年

5 刘新金;Hadamard关联协调控制研究[D];南京理工大学;2010年

6 王俊杰;动力学模型在我国艾滋病五类高危人群传播规律分析中的应用[D];中国疾病预防控制中心;2011年

7 臧春鹏;抗病毒治疗对艾滋病传播流行的影响[D];中国疾病预防控制中心;2011年

8 吕敬亮;几类随机生物种群模型性质的研究[D];哈尔滨工业大学;2011年

9 丁德琼;两类传染病模型的数值解及全局稳定性[D];哈尔滨工业大学;2011年

10 李祖雄;生物动力系统中的持续生存[D];大连理工大学;2011年

  本文关键词：投资者行为的SIR模型与实证分析，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：341267