连接BDI指数的船舶融资租赁区间积息互换

发布时间：2021-10-13 02:14

　　连接航运指数船舶融资租赁区间积息互换是航运企业一种财务风险管理创新模式,在当前航运背景下具有潜在的广泛应用价值,本文围绕连接航运指数的船舶融资租赁区间积息互换展开研究。首先,结合利率互换理论和该模式特征,提出了连接BDI指数的船舶融资租赁区间积息互换框架和无套利中性定价理论。其次,借助随机过程方法,构建了BDI指数和利率走势双随机情景模拟下、连接BDI指数的船舶融资租赁区间积息互换模型,并给出了蒙特卡罗法模拟求解步骤。最后,采用实例进行了模型验证和情景分析,结果表明本文建立的连接BDI指数的船舶融资租赁区间积息互换模型可靠性较好,更贴近实际情况。 

【文章来源】：科研管理. 2019,40(09)北大核心CSSCICSCD

【文章页数】：14 页

【文章目录】：
1 引言
2 连接BDI指数的船舶融资租赁区间积息互换原理
3 连接BDI指数的船舶融资租赁区间积息互换模型
    3.1 模型假设
    3.2 模型构建
    3.3 参数估计
    3.4 模型求解
4 实例分析
    4.1 参数估计
        (1)BDI指数O-U方程参数估计。
        (2)CIR随机利率方程参数估计。
    4.2 区间积息模拟
        4.2.1 主要结果
        4.2.2 情景分析
5 主要研究结论


【参考文献】：
期刊论文
[1]综合周期、均值回复和跳跃的BDI指数预测研究[J]. 余方平,匡海波.  科研管理. 2017(05)
[2]基于动态分析法与ERM理论的船舶融资决策研究[J]. 宋子晔,陶韵西,黄丽莉,程传芳,方建珍.  金融理论与实践. 2017(05)
[3]基于VMD-GRGC-FFT的BDI指数周期特性研究[J]. 余方平,匡海波.  管理评论. 2017(04)
[4]船舶融资租赁迎来发展高潮[J]. 李琳.  中国远洋航务. 2016(02)
[5]基于Copula函数的船舶融资租赁资产证券化违约风险度量[J]. 邵俊岗,马菲菲.  上海海事大学学报. 2015(02)
[6]利率掉期在船舶融资风险管理中的应用[J]. 杨华龙,周慧,陈志俊,古笑颦.  大连海事大学学报(社会科学版). 2012(04)
[7]Cox-Ingersoll-Ross模型的统计推断[J]. 舒丽玲,周占功.  嘉兴学院学报. 2006(S1)

博士论文
[1]航运企业船舶租赁融资优化决策及风险控制研究[D]. 刘毅彬.武汉理工大学 2012



本文编号：3433763