对冲基金中高水
发布时间：2021-10-25 08:20
随着对冲基金的不断发展,越来越多的国内外学者开始研究对冲基金的最优投资问题。对冲基金问题一直是金融数学的前沿问题之一,受到国内外研究者的广泛关注。近些年来,研究者考虑了高水印、激励费等对基金管理者的影响,使得模型更为贴合实际。为了使投资策略的理论建模更加符合当今经济现状,本论文首先考虑了资产价格波动率具有Knight不确定性；然后考虑了通胀对基金管理者的最优投资组合策略的影响。这里的Knight不确定与传统的风险有本质的差别。所谓风险,是指发生概率可知的事件的每种结果产生的不确定；所谓Knight不确定,是指事件每个结果的发生概率为不可知而产生的不确定。因为Knight不确定性对投资者收益所带来的影响通常在很大程度上要高于风险所带来的影响,因此模型中考虑Knight不确定是十分有必要的。对现有经济数据的剖析,我们可以发现,通货膨胀或通货紧缩在现实经济环境中对对冲基金管理者的投资决策存在一定程度的影响。我国现已完全进入一个全面的通货膨胀周期。面对这一经济现状,在对冲基金管理者投资决策过程中加入对通胀因素影响的考虑具有十分重要的意义。本论文的研究内容是对冲基金中高水印、凸补偿和投资组合选择...
【文章来源】：安徽工程大学安徽省
【文章页数】：42 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
图３－２预期通胀波动率；对最优投资策略＜?的影响??Ｆｉｇｕｒｅ?３－２?Ｔｈｅ?ｅｆｆｅｃｔ?ｏｆ?出ｅ?ｖｏｌａｔｉｌｉｔｙ?ｏｆ?ｉｎ円ａｔｉｏ打尸２?ｏｎ?ｐｏｒｔｆｏｌｉｏ?巧ｔ＊??
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【参考文献】：
期刊论文
[1]跳扩散环境下带通胀的最优动态资产配置[J]. 费为银,蔡振球,夏登峰. 管理科学学报. 2015(08)
[2]通胀环境下对冲基金最优投资策略[J]. 方和远,费为银,芮亚运. 安徽工程大学学报. 2015(02)
[3]通胀服从均值回复过程的最优消费和投资决策[J]. 费为银,吕会影,余敏秀. 系统工程学报. 2014(06)
[4]Knight不确定及机制转换环境下带通胀的最优投资问题研究[J]. 梁勇,费为银,唐仕冰,李帅. 数学杂志. 2014(02)
[5]奈特不确定和部分信息下的最优交易策略[J]. 费为银,李钰,石学芹,李娟. 应用数学学报. 2014(02)
[6]模型不确定环境下最优动态投资组合问题的研究[J]. 余敏秀,费为银,吕会影. 中国科学技术大学学报. 2014(03)
[7]Knight不确定下考虑负效用的消费和投资问题研究[J]. 费为银,陈超,梁勇. 应用概率统计. 2013(01)
[8]考虑通货膨胀因素下的连续时间均值-方差投资组合选择[J]. 姚海祥,姜灵敏,马庆华,李勇. 控制与决策. 2013(01)
[9]通胀环境下考虑随机微分效用的最优消费和投资问题研究[J]. 吕会影,费为银,余敏秀. 数学理论与应用. 2012(04)
[10]Knight不确定下带通胀的最优消费和投资模型研究[J]. 费为银,李淑娟. 工程数学学报. 2012(06)
本文编号：3457011
【文章来源】：安徽工程大学安徽省
【文章页数】：42 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
图３－２预期通胀波动率；对最优投资策略＜?的影响??Ｆｉｇｕｒｅ?３－２?Ｔｈｅ?ｅｆｆｅｃｔ?ｏｆ?出ｅ?ｖｏｌａｔｉｌｉｔｙ?ｏｆ?ｉｎ円ａｔｉｏ打尸２?ｏｎ?ｐｏｒｔｆｏｌｉｏ?巧ｔ＊??
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【参考文献】：
期刊论文
[1]跳扩散环境下带通胀的最优动态资产配置[J]. 费为银,蔡振球,夏登峰. 管理科学学报. 2015(08)
[2]通胀环境下对冲基金最优投资策略[J]. 方和远,费为银,芮亚运. 安徽工程大学学报. 2015(02)
[3]通胀服从均值回复过程的最优消费和投资决策[J]. 费为银,吕会影,余敏秀. 系统工程学报. 2014(06)
[4]Knight不确定及机制转换环境下带通胀的最优投资问题研究[J]. 梁勇,费为银,唐仕冰,李帅. 数学杂志. 2014(02)
[5]奈特不确定和部分信息下的最优交易策略[J]. 费为银,李钰,石学芹,李娟. 应用数学学报. 2014(02)
[6]模型不确定环境下最优动态投资组合问题的研究[J]. 余敏秀,费为银,吕会影. 中国科学技术大学学报. 2014(03)
[7]Knight不确定下考虑负效用的消费和投资问题研究[J]. 费为银,陈超,梁勇. 应用概率统计. 2013(01)
[8]考虑通货膨胀因素下的连续时间均值-方差投资组合选择[J]. 姚海祥,姜灵敏,马庆华,李勇. 控制与决策. 2013(01)
[9]通胀环境下考虑随机微分效用的最优消费和投资问题研究[J]. 吕会影,费为银,余敏秀. 数学理论与应用. 2012(04)
[10]Knight不确定下带通胀的最优消费和投资模型研究[J]. 费为银,李淑娟. 工程数学学报. 2012(06)
本文编号：3457011
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