我国私募股权投资发展现状及建议

发布时间：2017-05-05 20:13

  本文关键词：我国私募股权投资发展现状及建议，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：近几年来,私募股权投资基金(PE)的快速发展是国际金融市场的一大热点,成为继银行信贷和资本市场之后的第三大融资市场主体。而我国的私募股权投资基金发展迅猛,已经成为世界上最具活力的、新兴的PE市场。中小企业融资难是世界的难题,但是在中国更甚之。银行贷款大多只贷给那些有抵押,有担保的大型央企、国企。反观一些有潜力的高新技术企业却因没有资金的支持而难以生存发展。而私募股权投资这一新兴的行业,可以有效的解决这一问题。并且伴随着中国金融改革进程的加快,私募股权投资将会扮演着越来越重要的角色。本文首先介绍了我国私募股权市场的现状,从发展历程、行业类型、投资地域和退出方式四个方面,通过真实的数据对比找出我国私募股权投资近几年的发展趋势和发展热点,从中找出我们以后私募股权投资道路的发展方向。接着对中美私募股权投资市场的现状进行分析。从融资状况、投资状况、退出方式、法律规章制度这四个方面分别进行了对比。发现我国目前的融资规模还很小,仅仅是美国融资规模的十分之一。融资资金来源单一,大多都是政府和一些大型的国有企业。虽然从数据上看今年IPO在退出方式上占比仍是第一,但是较之前几年一家争鸣的情况,现在慢慢的向百家齐放发展。并购、新三板、管理层回购等一些新的方式也在被市场接受。第三章是对前两章的分析做了一个总结,提出了我国目前私募股权市场发展中所面临的问题主要有四个方面。第一是资金的来源单一、第二是市场退出困难、第三是监管口径不一致、第四是专业人才短缺导致人才混用。最后一章通过前面的比较和对目前国内资本市场具体情况的分析,分别从退出方式、私募股权基金的资金来源、监管政策方面对我国私募股权市场的发展方向进行了一个展望。希望本文所写到的一些观点能对读者有所帮助。
【关键词】：私募股权投资 退出方式 有限合伙制
【学位授予单位】：河北金融学院
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-9
• 第1章 绪论9-13
• 1.1 选题背景与意义9
• 1.2 研究方法9-10
• 1.3 文献综述10-11
• 1.4 本文的创新点11
• 1.5 相关概念的界定11-13
• 1.5.1 私募股权投资11
• 1.5.2 VC与PE的区别11-12
• 1.5.3 有限合伙制私募基金12-13
• 第2章 我国私募股权投资的现状13-20
• 2.1 我国私募股权投资发展历程13-14
• 2.2 我国私募股权基金的行业投资类型现状14-16
• 2.3 我国私募股权投资地域现状16
• 2.4 我国私募股权基金退出方式的现状16-18
• 2.5 我国私募股权投资的监管现状18-20
• 2.5.1 监管理念和依据18
• 2.5.2 监管的模式和内容18-19
• 2.5.3 监管的主体和对象19
• 2.5.4 监管的措施19-20
• 第3章 中美私募股权投资市场现状对比20-27
• 3.1 中美私募股权基金融资状况比较20-21
• 3.1.1 融资规模20
• 3.1.2 融资资金来源20-21
• 3.1.3 单支基金完成融资所需的时间21
• 3.2 中美私募股权投资状况比较21-22
• 3.2.1 市场化程度不同21
• 3.2.2 投资策略不同21-22
• 3.3 中美私募股权基金退出方式比较22-24
• 3.3.1 多层次资本市场的差异22-23
• 3.3.2 退出渠道大多都是IPO23
• 3.3.3 场外市场不发达23-24
• 3.4 中美设立私募股权投资基金法律规制的比较24-27
• 3.4.1 美规制私募股权投资基金法规体系总的比较24
• 3.4.2 中美设置私募股权投资基金规定的比较24-27
• 第4章 我国私募股权投资发展中面临的问题27-30
• 4.1 资金来源单一27
• 4.2 市场退出困难27-28
• 4.3 监管制度不成熟、口径不一致28
• 4.4 专业人才短缺导致人才混用28-30
• 第5章 我国私募股权投资未来的发展建议30-36
• 5.1 构建多层次资本市场,完善私募股权基金的退出机制30-31
• 5.1.1 适度降低创业板上市难度30
• 5.1.2 完善产权交易市场30-31
• 5.1.3 建立有效的中介服务体系31
• 5.2 建立行业协会加强对私募市场信息披露的监管31
• 5.3 拓宽私募股权基金的资金来源31-33
• 5.3.1 扩大养老金投资私募股权基金的比例31-32
• 5.3.2 适当提高保险公司投资私募股权基金的比例32-33
• 5.3.3 吸引民间资本33
• 5.4 私募股权投资监管政策的发展方向33-36
• 5.4.1 完善项目选择法律制度33-34
• 5.4.2 完善规范中介机构的法律制度34
• 5.4.3 完善多层次资本市场构建的法律制度34-35
• 5.4.4 完善激励约束的法律制度35-36
• 参考文献36-37
• 致谢37

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前4条

1 庞跃华;曾令华;;私募股权基金组织形式的比较及中国选择[J];财经理论与实践;2011年02期

2 包丹红;;对我国私募股权基金运作机制的探讨[J];对外经贸实务;2008年11期

3 郑玮斯;;我国私募基金的现状及发展前景[J];中共福建省委党校学报;2007年08期

4 王婷;;私募股权基金发展分析[J];中国外资;2014年04期

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本文编号：347026