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美国货币政策对中国股票市场的冲击效应研究

发布时间:2021-12-16 19:05
  论文利用结构向量自回归(SVAR)方法,以货币供应量、市场利率、期限利差和实际有效汇率作为货币政策指标,分析美国货币政策对中国股票市场的冲击效应。结果发现,从上述任一货币政策指标来看,美国的扩张性货币政策总是会给中国股票市场带来负面的影响,美国的收缩性货币政策总是会给中国股票市场造成正面影响。这一结果及其与主流经济金融理论预测的不一致性意味着,美国货币政策的传导对于中国股票市场具有一定的涵义,需要进行更深入的理论分析。 

【文章来源】:西南金融. 2014,(02)北大核心

【文章页数】:4 页

【文章目录】:
一、相关研究回顾
二、方法、样本与数据
三、实证分析
    (一)模型校验
    (二)脉冲响应分析
    (三)结果分析
四、结论


【参考文献】:
期刊论文
[1]美国货币政策冲击对中国经济的传导研究[J]. 肖卫国,赵阳,杨楚薇.  统计与决策. 2012(23)
[2]美国货币政策对中国价格体系的影响机理[J]. 丁志国,徐德财,赵晶.  数量经济技术经济研究. 2012(08)
[3]美国货币政策对中国货币政策的溢出效应研究[J]. 邢天才,唐国华.  财经问题研究. 2011(11)
[4]美国货币冲击与中国资产价格波动[J]. 杨雪莱,许传华,徐慧玲.  中南财经政法大学学报. 2010(03)
[5]美国货币政策对中国股票市场溢出效应的实证研究[J]. 袁鹏.  经济经纬. 2010(01)



本文编号:3538669

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