中国股票市场的价格跳跃和频率分布特征

发布时间：2023-02-03 14:29

　　在多样本BN-S跳跃检验方法的基础上给出跳跃频率的测度,并针对中国股票市场上证50指数和其成分股进行实证分析.结果表明:1)利用多样本不同频率的BN-S方法可以检出更多的资产价格跳跃现象,并可估算出跳跃的持续时间;2)中国股票市场普遍存在共同跳跃和异质跳跃现象,异质跳跃明显大于共同跳跃,表明单只股票跳跃更多受到了自身信息的冲击;3)针对中国股票市场分析表明,股票跳跃的频率分布呈现出典型的幂律特征. 

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【文章目录】：
1 模型与检验方法
    1.1 基本模型
    1.2 BN-S跳跃检验统计量
    1.3 跳跃持续时间测度
2 实证研究
    2.1 数据及处理
    2.2 多样本BN-S方法与传统跳跃检验方法比较
    2.3 个股跳跃与指数跳跃的关系
    2.4 跳跃时长的分布规律
3 结论


【参考文献】：
期刊论文
[1]股票价格序列中随机跳跃存在性的一种检验方法[J]. 张利兵,潘德惠.  数学的实践与认识. 2008(19)
[2]中国股市已实现波动率的跳跃行为研究[J]. 王春峰,姚宁,房振明,李晔.  系统工程. 2008(02)
[3]三种双指数跳跃扩散模型实证比较研究[J]. 刘晓曙.  南方经济. 2008(02)



本文编号：3734590