高新技术企业商业贷款的信用风险研究

发布时间：2017-05-19 15:07

  本文关键词：高新技术企业商业贷款的信用风险研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：中国多层次资本市场的建设随着“新三板”的日趋完善而获得了重要进展,与此同时,在新三板挂牌上市的高新技术企业也迎来了新的发展机遇。虽然高新技术企业发展潜力巨大,但是,由于其存在轻资产的问题,缺少抵押物,导致商业银行在面对高新技术企业的贷款时存在着很大的经营风险。在银行面临的众多经营不确定性因素中,首当其冲的是信用风险。因此,如何针对有效度量高新技术企业商业贷款的信用风险及建立相关信用风险管理模型有着非常重要的现实意义。本文依据商业银行信用风险管理的相关理论,结合我国高新技术企业具体实际,构建度量高新技术企业商业贷款信用风险的指标体系。在选取初始指标的过程中,通过综合阅读国内外商业银行信用风险度量方面的文献,结合我国高新技术企业的经营现状,最终选取了17个财务性指标,并将这17个财务指标分成四大类。然后选取并收集了94家公司的相关财务数据作为训练样本,其中样本包括上市公司及退市公司。尽管17个财务性指标可以全面反映高新技术企业的状况,但由于它们之间存在显著的相关性,直接采用这些指标进行研究会导致分析复杂化,甚至偏离正确结论,通过因子分析对17个原始财务指标降维简化,最终提取出7个因子。该过程建立了可靠、有效的高新技术企业商业贷款的信用风险指标体系,丰富了理论界及实务界对信用风险度量的研究。然后以提取的7个因子为自变量,以高新技术企业未来是否发生违约为因变量,应用SPSS软件采用向后步进中的条件步进,构建Logistic回归模型,有效的预测出企业在2年后发生违约的概率。随后抽取21家高新技术企业作为检测样本验证所构建Logistic模型的有效性。结果表明Logistic模型具有较好的判别准确率,丰富且发展了Logistic模型在商业银行信用风险管理中的应用。研究发现,收益因子,资产周转因子,偿债因子,研发因子等因子对高新技术企业的信用风险有较为显著的影响,需要引起高新技术企业及商业银行的重视。此外,对文章的研究进行了概括性的总结,并对今后的研究进行了展望。最后,对商业银行关于高新技术企业的贷款融资提出了一些建议,例如:如何利用企业的当前的财务性指标预测其两年后的违约概率、学习国外先进风险度量模型、规范银行数据库的建设、加强对信贷资金的贷后监管、加强风险责任考核力度。
【关键词】：高新技术企业 信用风险管理 Logistic 回归模型 违约概率
【学位授予单位】：辽宁大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F276.44;F832.4
【目录】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-10
• 0 绪论10-15
• 0.1 研究问题的背景和意义10-12
• 0.1.1 研究背景10-11
• 0.1.2 研究意义11-12
• 0.2 研究内容及框架12-13
• 0.3 本文的创新之处13-15
• 1 理论研究综述15-24
• 1.1 高新技术企业的界定与特征15-18
• 1.1.1 高新技术企业的界定15-17
• 1.1.2 高新技术企业的特征17-18
• 1.2 信用风险概述18-20
• 1.2.1 信用风险的含义18-19
• 1.2.2 信用风险的特点19-20
• 1.3 相关理论研究综述20-24
• 1.3.1 国外研究现状20-21
• 1.3.2 国内研究现状21-22
• 1.3.3 对国内外研究现状的评价22-24
• 2 高新技术企业商业贷款的信用风险指标体系的构建24-39
• 2.1 选取初始指标24-27
• 2.2 样本与数据的选取27-30
• 2.2.1 研究样本的选择27-29
• 2.2.2 研究样本的确定29
• 2.2.3 数据的选取29-30
• 2.3 因子分析30-39
• 3 高新技术企业商业贷款的信用风险的实证分析39-47
• 3.1 Logistic模型39-40
• 3.1.1 Logistic模型简介39
• 3.1.2 Logistic模型的实际应用39-40
• 3.2 Logistic模型构建40-43
• 3.3 模型检验43-45
• 3.3.1 拟合优度检验43-44
• 3.3.2 预测精度检验44-45
• 3.4 模型分析45-47
• 4 研究结论与政策建议47-52
• 4.1 研究总结47-48
• 4.2 对未来商业银行信用风险管理的建议48-50
• 4.2.1 规范银行业监管防范信用风险48
• 4.2.2 提高商业银行的信用风险管理水平48-49
• 4.2.3 高新技术企业可贷款标准49-50
• 4.3 研究不足及展望50-52
• 4.3.1 研究不足50
• 4.3.2 未来研究展望50-52
• 参考文献52-56
• 致谢56-57
• 攻读学位期间发表论文以及参加科研情况57-58

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前8条

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中国博士学位论文全文数据库 前1条

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本文编号：379005