商业银行信贷资产证券化信用风险研究——基于修正的KMV模型

发布时间：2024-06-02 03:14

　　"盘活存量,用好增量"的信贷资产证券化业务,为商业银行提高资金周转率、分散流动性风险、改善盈利水平等提供了全新的思路。但其前提是要防控好其中的潜在信用风险。本文通过对商业银行信贷资产证券化信用风险相关研究的归纳梳理,发现信贷资产证券化产品可以为投资者提供收益稳定、信用风险较低的投资途径。但在这一过程中,中小银行会面临入池资产筛选标准不统一、资产池现金回收收入波动性大、信用等级不高等问题。鉴此,本文提出了引导信贷资金均衡分配、严格控制基础资产质量、加强贷后监管的建议。

【文章页数】：13 页

【文章目录】：
一、引言
    (一) 对信贷资产证券化风险研究的现状
        1. 对信贷资产证券化风险的研究
        2. 对信贷资产证券化信用风险度量的研究
    (二) 对已有研究的评论
二、信贷资产证券化信用风险的测度——修正的KMV模型
    (一) KMV模型原理
    (二) KMV模型的修正
        1. 违约点的确定
        2. 对资产池资产价值均值的描述
        3. 资产变现收入波动性的确定
        4. 计算违约距离和违约概率
三、我国商业银行信贷资产证券化信用风险测度
四、商业银行信贷资产证券化违约概率的变动
五、结论与政策启示



本文编号：3986768