国兴基金成长型股票投资组合方案设计

发布时间：2017-06-01 05:00

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【摘要】：在国内经济结构性转型的大背景下,资本市场催生了一批成长型公司,这些高速发展的公司带来的直接表现就是二级市场上公司股价的不断攀升,尤其是在A股市场整体表现不佳的情况下,更夺人眼球。随着我国证券投资基金市场的不断发展,以成长型上市公司为主要投资目标的成长型基金规模也不断壮大,投资者对这类成长型基金的投资需求也越来越迫切。对于一个成熟的资本市场环境,成长型股票亦是一个成熟市场的体现。从成长型基金的业绩来看,近几年来,成长型基金的市场表现较为耀眼。对基金管理人而言,成长型基金在构建股票组合时特别注重所选上市公司的成长性,持股比例也相对较为集中,同时还要避免收益的两极分化。上市公司的成长性通常表现为上市公司所属的行业具有较好的发展前景,行业的利润率水平高于其他行业,并且属于国家政策所扶持或者能够享受到相关财政税收优惠的行业；也可以表现为上市公司的主营业务占市场上占据主体地位,在行业类具有话语权,并且发展前景可以期待；或者是表现为由于兼并收购、资产重组等对上市公司经营状况的实质性改善,上市公司后续发展迅速等方面。本文是以笔者所在的国兴基金为例,设计出成长型股票组合的方案。拟以证券投资组合和投资基金理论为理论基础,结合我国证券投资基金发展的现状和政策环境,理论结合实践,通过对国兴基金投资组合现状的分析,提出相应的改进思路。同时设计出成长型股票投资组合的方案,包括方案设定的基本原则和目标,采用的基本方法为FVMC分析法：基于基本面分析和价值投资,深度挖掘个股的投资机会,实现基金资产的最佳风险收益比,并加以检验和比较,最终得出相应的结论。
【关键词】：成长型股票 投资组合 成长型基金 FVMC分析法
【学位授予单位】：兰州大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 摘要3-4
• Abstract4-7
• 一、绪论7-11
• (一) 研究背景及意义7-8
• (二) 研究的主要内容8-9
• (三) 研究方法9
• (四) 创新与不足9-11
• 二、证券组合与投资基金的理论与实践11-18
• (一) 证券投资组合理论11-12
• (二) 证券投资基金理论12-14
• (三) 我国证券投资基金的现状14-16
• (四) 我国证券投资基金的政策与运作16-18
• 1、证券投资基金的政策16
• 2、证券投资基金的运作16-18
• 三、国兴基金及其投资组合分析18-22
• (一) 国兴基金管理有限公司简介18-19
• (二) 国兴基金管理有限公司投资组合现状分析19-20
• (三) 国兴基金管理有限公司投资组合改进思路20-22
• 四、国兴基金成长型股票投资组合方案制定22-33
• (一) 方案制定的目标与原则22
• (二) 方案的投资策略流程22-23
• (三) 股票投资方案23-26
• 1、行业配置方案23-24
• 2、个股优选方案24-26
• (四) 债券投资方案26-27
• 1、债券品种选择26-27
• 2、债券投资策略27
• (五) 其他类型投资方案27-30
• 1、可转债投资方案27-28
• 2、资产支持证券投资方案28
• 3、中小企业私募债券投资方案28-29
• 4、股指期货交易方案29-30
• (六) 方案检验与比较30-33
• 五、投资组合方案的实施保障33-37
• (一) 完善公司的内部控制机制33-34
• (二) 完善公司的内部控制制度34-35
• (三) 投资风险与绩效管理35-37
• 1、投资风险评估流程36
• 2、投资绩效评估流程36
• 3、投资风险与绩效管理流程36-37
• 六、结论与展望37-38
• 参考文献38-39
• 致谢39-40
• 作者简介40

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前2条

1 郭俊艳;;证券组合管理的优化方法[J];技术经济与管理研究;2007年04期

2 朱冬辉;张志刚;;成长型股票投资价值研究[J];武汉金融;2013年03期

中国硕士学位论文全文数据库 前1条

1 王俊杰;我国股票市场最优投资策略[D];华中师范大学;2007年

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本文编号：411662