新进化适应度下的简单资本定价动态模型的研究

发布时间：2017-06-04 07:08

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【摘要】：首先,本文扩展了在异质信念下的含两类投资者的进化适应度的资产价格动态模型。通过引入基本面分析者与技术分析者进化适应度之间的关系参数,以及这两类投资者之间的市场分数差,得到了一个含新的进化适应度的异质信念动力系统模型。其次,通过运用差分方程理论及数学方法,对该模型的确定性系统进行局部稳定性及渐近稳定性分析,获得了主要参数对模型稳定性的影响。最后,通过对模型进行数值模拟,应用时间序列统计知识,检验其统计特征,并与原模型及真实的市场相比较,发现可以很好的拟合一些真实市场的特征。
【关键词】：异质信念 新进化适应度 资产定价 稳定性
【学位授予单位】：新疆大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F830.9;F224
【目录】：

• 摘要2-3
• Abstract3-5
• 1 引言5-9
• 1.1 新进化适应度下的简单资本定价模型研究背景、发展现状及意义5-7
• 1.2 本文的主要工作7-9
• 2 新进化适应度的简单资本资产定价模型9-13
• 2.1 资产定价模型9-11
• 2.2 新的进化适应度11
• 2.3 两类投资者与信息成本11-13
• 3 确定性动力系统的讨论13-22
• 3.1 映射的平衡点与稳定性分析13-21
• 3.2 特殊情形21-22
• 4 新进化适应度模型与原模型的经济特征和实证的对比分析22-27
• 4.1 模型参数及实证分析对象的选取22-23
• 4.2 收益序列的说明23-24
• 4.3 收益序列的正态性分析24-27
• 5 结论27-28
• 参考文献28-31
• 硕士期间发表论文清单31-32
• 致谢32-33

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本文编号：420254