浅谈融资融券业务引起的财务风险及控制

发布时间：2017-06-20 13:08

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【摘要】：融资融券是投资者向证券公司或者其他中介机构在提供了一定的担保物之后借入资金买入证券或者借入证券并卖出的交易行为。融资融券业务给资本市场带来了新的发展机遇的同时也给证券市场中各个主体带来了巨大的财务风险。如何有效的防范和控制这些风险已成为融资融券业务中所要研究的一项重要课题。文章就我国当前融资融券业务中财务风险的防范与控制问题进行分析与论述,首先阐述了融资融券的内涵及其治理体制,继而分析了融资融券业务中证券公司、投资者以及作为标的证券的上市公司所面临的各项财务风险,提出了融资融券业务中各个主体进行风险防范与控制的对策措施。
【作者单位】： 北京工商大学国有资产协同创新中心;
【关键词】： 融资融券 财务风险 证券公司 投资者 上市公司
【基金】：国家社科基金“价值链视角下轻资产运营非线性成长研究”(项目编号14BGL188) 北京市社科基金项目“北京市企业集团轻资产模式财务风险研究”(13JGB056)的阶段性成果 北京科研基地建设-科技创新平台-现代商科特色项目(项目编号PXM2015-014213-000063) 教育部人文社科项目“跨组织控制:激励模式与合作绩效研究”(11YJA630080)的资助
【分类号】：F832.51
【正文快照】： 一、引言作为证券市场的一种重要交易方式,融资融券业务于2010年3月31日在上海证券交易所六家券商中正式开展试点,这标志着我国证券市场正式进入了信用交易时代,同时也结束了我国证券市场的单边市时代。融资融券业务起源于美国,在欧美等发达证券市场上已经有几百年的历史,业务

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前2条

1 陈晖丽;刘峰;;融资融券的治理效应研究——基于公司盈余管理的视角[J];会计研究;2014年09期

2 陈晖丽;刘峰;;融资融券的治理效应研究——基于会计稳健性的视角[J];中国会计评论;2014年Z1期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前4条

1 朱宝;;融资融券对企业盈余管理的效应研究[J];商业经济研究;2015年26期

2 韩梅芳;王玮;;融资融券业务与股票风险:抑制或助推?——基于信息传递的视角[J];投资研究;2015年08期

3 陈晖丽;刘峰;;融资融券的治理效应研究——基于会计稳健性的视角[J];中国会计评论;2014年Z1期

4 马伟力;孙倩影;李志生;;卖空交易能否提高上市公司信息披露质量?——来自中国融资融券市场的自然实验[J];中南财经政法大学研究生学报;2015年02期

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 刘峰,贺建刚,魏明海;控制权、业绩与利益输送——基于五粮液的案例研究[J];管理世界;2004年08期

2 支晓强;童盼;;盈余管理、控制权转移与独立董事变更——兼论独立董事治理作用的发挥[J];管理世界;2005年11期

3 王克敏;王志超;;高管控制权、报酬与盈余管理——基于中国上市公司的实证研究[J];管理世界;2007年07期

4 章卫东;;定向增发新股与盈余管理——来自中国证券市场的经验证据[J];管理世界;2010年01期

5 许红伟;陈欣;;我国推出融资融券交易促进了标的股票的定价效率吗?——基于双重差分模型的实证研究[J];管理世界;2012年05期

6 陈晓,王琨;关联交易、公司治理与国有股改革——来自我国资本市场的实证证据[J];经济研究;2005年04期

7 周春生,杨云红,王亚平;中国股票市场交易型的价格操纵研究[J];经济研究;2005年10期

8 王跃堂;赵子夜;魏晓雁;;董事会的独立性是否影响公司绩效?[J];经济研究;2006年05期

9 叶康涛;陆正飞;张志华;;独立董事能否抑制大股东的“掏空”?[J];经济研究;2007年04期

10 薄仙慧;吴联生;;国有控股与机构投资者的治理效应:盈余管理视角[J];经济研究;2009年02期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 丁淼;;融资融券[J];股市动态分析;2006年33期

2 张锐;;融资融券:股市的“助推器”[J];中国外资;2006年09期

3 李琳;;融资融券：魔鬼之后是天使[J];新远见;2006年06期

4 张锐;;融资融券:给股市一个支点[J];中国房地产金融;2007年01期

5 魏s

本文编号：465695