贷款收益率曲线的宏观经济效应研究——基于温州市的实证分析

发布时间：2017-07-06 09:05

  本文关键词：贷款收益率曲线的宏观经济效应研究——基于温州市的实证分析

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【摘要】：温州作为金融综合改革试验区,在利率市场化加速的背景下,单纯的无风险利率收益率曲线已经无法满足日益活跃的体现风险和收益匹配的金融市场需求,本文借鉴中债编制的国债收益率曲线经验,编制科学合理的贷款收益率曲线,披露真实金融市场的供求关系,指导资金定价。以温州市货款收益率曲线和宏观变量为主要研究对象,基于人民银行数据优势,采用温州市金融机构实际货款利率数据,通过直观分析和构建实证模型,研究货款收益率曲线与宏观经济变量之间的关系(工业总产值、地区生产总值等指标),采用Granger和VAR模型得出结论。分析贷款收益率曲线在利率定价、宏观经济分析和金融风险监测等领域的作用。
【作者单位】： 中国人民银行温州市中心支行;
【关键词】： 贷款收益率曲线 宏观经济 格兰杰因果检验 VAR模型
【分类号】：F832.4
【正文快照】： 一、贷款收益率曲线的编制方法和作用(一)国际上收益率曲线编制的理论方法、类型收益率曲线又称利率期限结构,是利率期限和收益率之间的关系。作为我国利率市场化的关键目标——贷款利率,其期限结构之间的关系如何,贷款利率期限结构是否包含了宏观经济变量的前瞻信息,贷款利率

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本文编号：525527