基于融资融券的配对交易策略研究——以海螺水泥和华新水泥公司为例

发布时间：2017-07-16 20:06

  本文关键词：基于融资融券的配对交易策略研究——以海螺水泥和华新水泥公司为例

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【摘要】：随着我国证券市场的不断发展,配对交易策略的研究将会得到快速的应用。本文旨在以融资融券为基础来对配对交易进行实证研究,期望为将来配对交易策略能够广泛成熟的应用于资本市场提供参考价值。选取主营业务相同、对市场信息的反应较为相似、股票具有良好的流动性的海螺水泥跟华新水泥为标的。通过海螺水泥和华新水泥的2008年6月6日到2014年5月22日之间的同步交易日的所有收盘价数据,对他们的相关性进行分析,并且对他们的收盘价数据的单位根和协整检验也进行了实证分析,发现配对交易系统对他们运用有效,并能获得低风险的稳定的绝对收益。
【作者单位】： 安徽财经大学;
【关键词】： 配对交易 融资融券 实证分析 建议
【基金】：2014-2015年度铜陵学院与安徽财经大学联合培养研究生科研创新基金项目“基于融资融券的配对交易策略研究”(2014tlxylhy013)
【分类号】：F426.71;F832.51
【正文快照】： 一、研究意义融资融券交易又称“证券信用交易”或保证金交易,是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物,借入资金买入证券(融资交易)或借入证券并卖出(融券交易)的行为。配对交易是指从市场上找出历史股价走势相近的股票进行配对,当配对的股票价格差偏离历史均

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本文编号：550312