从AH价差看股票“二象性”

发布时间：2017-09-06 20:48

  本文关键词：从AH价差看股票“二象性”

  更多相关文章： AH 沪港 内在价值 经济分析 安信证券 大熊市 价值波动 恒生 资金流向 价格差异

【摘要】：正沪港通开通以来,AH溢价从可忽略水平迅速拉升到超过40%。为何A股与H股之间会出现如此大的价差?本文用股票"二象性"的假说对此现象做出了解释,即股票同时具有两种性质:股票的价格是企业内在价值的一部分,同时股票也是筹码。沪港通开通以来,超过半年时间里,AH溢价从可忽略水平迅速拉升到超过40%。也就是说,平均来讲,A股比H股至少贵40%。AH溢价现象明显我们知道,正统经济分析通常认可如下两个关于股票的基本看法:
【作者单位】： 安信证券;
【关键词】： AH;沪港;内在价值;经济分析;安信证券;大熊市;价值波动;恒生;资金流向;价格差异;
【分类号】：F832.51
【正文快照】： 沪港通开通以来,AH溢价从可忽略水平迅速拉升到超过40%。为何A股与H股之间会出现如此大的价差?本文用股票“二象性”的假说对此现象做出了解释,即股票同时具有两种性质:股票的价格是企业内在价值的一部分,同时股票也是筹码。 沪港通开通以来,超过半年时间里,AH溢价从在开放经

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本文编号：805361