多约束条件下的资产组合分析及绩效评价实证研究（英文）

发布时间：2017-09-07 02:11

  本文关键词：多约束条件下的资产组合分析及绩效评价实证研究（英文）

  更多相关文章： 均值-方差规则 多约束条件 资产组合 绩效评价

【摘要】：依据均值-方差规则,给出了同时存在证券数量变化、证券之间相互扰动、允许卖空机制约束条件下,资产组合有效前沿变动的统一分析框架和数理证明结果.基于证明结果,使用夏普比率作为绩效评价工具,实证发现74只开放式基金的动态绩效在考察期内并不显著,且不同类别开放式基金的绩效结果之间也不存在显著差异.研究丰富了动态资产组合理论,并为评判机构投资者资产组合绩效和资本市场建设效果提供了新视角和证据.
【作者单位】： 广州大学经济与统计学院;
【关键词】： 均值-方差规则 多约束条件 资产组合 绩效评价
【基金】：supported by the Guangdong Province-sponsored Philosophy and Social Science Funding Program(GD14XYJ16) the Guangdong Province Education Department-sponsored Platform Funding Program for Humanities and Social Sciences(2014WQNCX074)
【分类号】：F830.59
【正文快照】： CLC number:F 830.59 Document code:A0 IntroductionsBased on the mean-variance rule,MARKOWI-TZ^1^firstly formed the modem portfolio theory(MPT)by developing a standard analytical frame-work and offering its mathematical solutions for riskassets and riskles

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 李科;徐龙炳;朱伟骅;;卖空限制与股票错误定价——融资融券制度的证据[J];经济研究;2014年10期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前4条

1 杨丽彬;李虹含;周凯;;融资融券交易对股票价格波动影响研究——基于旅游行业的实证检验[J];价格理论与实践;2015年07期

2 赵胜民;闫红蕾;;A股市场统计套利风险实证分析[J];管理科学;2015年05期

3 马伟力;孙倩影;李志生;;卖空交易能否提高上市公司信息披露质量?——来自中国融资融券市场的自然实验[J];中南财经政法大学研究生学报;2015年02期

4 朱文昊;邓辉;谢品杰;;上证50ETF融资融券与指数波动相关性研究[J];浙江金融;2015年07期

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前5条

1 攀登;施东晖;宋铮;;证券市场泡沫的生成机理分析——基于宝钢权证自然实验的实证研究[J];管理世界;2008年04期

2 吴卫星;汪勇祥;梁衡义;;过度自信、有限参与和资产价格泡沫[J];经济研究;2006年04期

3 陈国进;张贻军;王景;;再售期权、通胀幻觉与中国股市泡沫的影响因素分析[J];经济研究;2009年05期

4 廖士光;杨朝军;;卖空交易机制对股价的影响——来自台湾股市的经验证据[J];金融研究;2005年10期

5 史永东;李凤羽;;卖空限制、意见分歧收敛与信息披露的股价效应——来自A股市场的经验证据[J];金融研究;2012年08期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 贺铁林;网络图中多约束条件下的路径选择问题[J];中国管理科学;2003年04期

中国硕士学位论文全文数据库 前3条

1 马健;多约束条件下制导规律设计及仿真研究[D];哈尔滨工程大学;2012年

2 赵鑫;多约束条件下的城市交通微循环路网优化方法研究[D];吉林大学;2015年

3 单联柱;基于多约束条件的样机协同设计与开发[D];电子科技大学;2010年

，

本文编号：806794