利率市场化进程中我国商业银行利率风险的管理研究

发布时间：2017-09-17 12:07

  本文关键词：利率市场化进程中我国商业银行利率风险的管理研究

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【摘要】：利率市场化的理论基础是麦金农和肖的金融抑制和金融深化理论,金融深化理论认为发展中国家的落后是由于利率被政府管制,扭曲了市场的正常需求,资源得不到有效配置。发展中国家若想要发展经济必须要放开政府对利率的管制,以市场供求反映利率水平。在利率市场化条件下,实际利率水平高于管制下的利率水平,资源能够流向合理的去处。许多发展中国家都依据麦金农和肖的理论进行利率市场化改革,但是改革效果并不明显,究其原因主要是利率市场化改革带来的利率风险会给本国商业银行的经营造成重大的影响,如果改革步伐过大,会给商业银行致命的打击。因此我国应采取渐进式的利率市场化改革方案,稳步推进利率市场化改革。在利率市场化进程中,利率风险成为商业银行面临的主要风险之一,重定价风险、基准风险、收益率曲线风险和隐含期权风险是利率风险的四种来源。对于商业银行面临多样化的利率风险,采用何种度量方法十分重要。首先要准确地度量利率风险,然后才能够管理利率风险。目前对利率风险的度量方法主要有三种,分别是利率敏感性缺口法、持续期法和Va R法。本文结合目前我国的现状对这三种度量方法进行分析和比较后选用利率敏感性缺口法和VaR法衡量我国商业银行利率风险。首先在GARCH-GED模型和TGARCH-GED模型的基础上使用VaR法衡量商业银行总体利率风险,得出结论是我国利率波动具有长期记忆性和杠杆效应,负的外部冲击对利率波动的影响更大。在实证部分的第二小节使用利率敏感性缺口法对我国国有银行、全国性股份制商业银行以及城市商业银行的利率风险进行分析比较,得出国有银行在利率风险管理上较为被动;股份制商业银行采取的利率管理策略较为准确,面临的利率风险较小;城市商业银行虽然也采取了措施,但是措施的有效性和及时性不够。最后本文依据实证分析的结果从外部环境和内部机制两方面对我国商业银行利率风险防范提出了对策及建议。
【关键词】：利率市场化 利率风险 利率敏感性缺口 VaR模型
【学位授予单位】：安徽财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.5
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-9
• 第一章 导论9-15
• 第一节 选题背景和研究意义9-10
• 一、选题背景9
• 二、研究意义9-10
• 第二节 文献综述10-13
• 一、利率市场化的相关理论10-11
• 二、商业银行利率风险度量及管理的相关理论11-13
• 第三节 研究方法及创新、不足之处13-15
• 一、研究方法13-14
• 二、本文的创新之处14
• 三、本文不足之处14-15
• 第二章 利率市场化及利率风险的相关问题研究15-19
• 第一节 我国利率市场化的进程15-16
• 一、银行间同业拆借利率的市场化进程15
• 二、债券利率的市场化进程15
• 三、存贷款利率的市场化进程15-16
• 第二节 商业银行利率风险的来源16-17
• 第三节 商业银行利率风险的分类17-19
• 一、重新定价风险17
• 二、收益率曲线风险17
• 三、基准风险17-18
• 四、期权性风险18-19
• 第三章 商业银行利率风险度量方法的比较分析19-24
• 第一节 利率敏感性缺.分析法19-20
• 第二节 持续期分析法20-21
• 第三节VaR模型21-22
• 第四节 我国商业银行利率风险度量方法的适用性分析22-24
• 第四章 我国商业银行利率风险的实证分析24-39
• 第一节VaR方法对商业银行总体利率风险的实证分析24-32
• 一、数据的选取24
• 二、数据的检验24-28
• 三、GARCH和TGARCH模型建立28-30
• 四、VaR的计算与模型检验30-32
• 五、本节小结32
• 第二节 对我国不同类型商业银行利率风险的比较分析32-39
• 一、方法说明32
• 二、样本选择32-33
• 三、实证分析33-38
• 四、本节小结38-39
• 第五章 我国商业银行利率风险防范的对策39-41
• 第一节 为商业银行利率风险管理提供健康的外部环境39
• 一、促进国内金融市场快速健康发展39
• 二、加强利率风险监管39
• 第二节 加强商业银行利率风险的内部控制39-40
• 一、建立有效的现代利率管理机制39-40
• 二、提高自主定价能力，扩大商业银行业务范围40
• 第三节 不同类型商业银行利率风险管理侧重点40-41
• 一、大型商业银行在利率风险管理方面的侧重点40
• 二、中小型商业银行在利率风险管理方面的侧重点40-41
• 参考文献41-44
• 致谢44-45
• 在读期间科研成果45

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本文编号：869296