美式期权定价的一种蒙特卡洛方法

发布时间：2017-10-03 17:44

  本文关键词：美式期权定价的一种蒙特卡洛方法

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【摘要】：期权定价理论是目前金融工程、金融数学等领域所研究的前沿和热点问题,基于此,本研究中,使用蒙特卡洛方法解决美式期权定价问题。首先,简要介绍期权的相关概念和分类、美式期权的基本知识;然后,提出合理的假设,根据美式期权的行权特点建立相应的数学模型,推导得出美式期权价格的数学期望表达式,再根据表达式设计一种蒙特卡洛方法进行计算;最后,得出在合理假设条件下美式看涨期权和美式看跌期权的价格计算方法。假设利用传统的有限差分法得出的美式看涨期权和美式看跌期权价格的数值结果是"准确解",然后将蒙特卡洛方法得到的数值结果与用有限差分法得到的准确解进行比较,并进一步讨论蒙特卡洛方法的优越性及其推广。
【作者单位】： 云南财经大学马克思主义学院;
【关键词】： 美式看涨期权 美式看跌期权 蒙特卡洛方法 期权定价
【基金】：教育部新世纪优秀人才基金(NCET-13-0995) 2014年度云南省教育厅科研基金项目资助(2014Y308)
【分类号】：F830.9
【正文快照】： 引言在最近的几十年里,金融衍生市场的发展已经成为影响经济的重要现象,衍生市场是相对于基础市场而言的。金融衍生物是一种风险管理工具,它的价值依赖于基本的原生资产(或称标的资产)的价格变化。在金融市场,商品市场有很多形式的金融衍生工具,其中远期合约、期货和期权是三

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本文编号：965862