金融危机国际传导原因的空间计量分析

发布时间：2020-06-23 11:02

【摘要】：随着经济全球化和金融自由化进程的加快，金融危机的传染性日益明显，一国发生的金融危机往往能够迅速扩展并蔓延到其它地区，对国家经济安全和区域经济稳定造成极大的破坏。20世纪90年代以来，大批学者开始研究金融危机的传导机制，并在危机传导原因、传导渠道、传导效应等方面进行了理论探讨和实证分析。通过对经典传导理论的归纳和对金融危机历史规律的总结，本文得出宏观经济脆弱性、贸易金融溢出和预期净传导是金融危机传导的三大原因。然而传统研究大多只局限于某个传导原因，不能对多个传导原因同时进行检验，尤其不能将预期与其他传导原因纳入同一个模型进行分析。 本文以经典的传导理论模型为基础，结合空间地理分析方法，把测度国家政治经济制度的指数转化成物理坐标，并以此设立政治经济空间权重矩阵，探测由于国家间政治经济相似性导致的预期净传导效应，在此基础上，本文将表示空间个体效应的空间滞后项和空间误差项引入传统的Probit模型，使其发展为空间计量模型，实现宏观经济基本面、贸易金融溢出和预期净传导有机结合，从而能够在统一框架下研究金融危机传导原因。通过对90年代以来的四次金融危机进行实证检验，本文发现：对宏观基本面因素进行控制之后，溢出效应和净传导效应均是金融危机国际传导的原因，并且，随着经济全球化的日益深入，净传导效应在金融危机传导中发挥的作用越来越大。
【学位授予单位】：暨南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2012
【分类号】：F831.59;F224

【参考文献】

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本文编号：2727230