我国股票价格指数与经济增长间的动态关联研究——基于VAR和ARMA模型的实证考察

发布时间：2017-09-07 04:34

  本文关键词：我国股票价格指数与经济增长间的动态关联研究——基于VAR和ARMA模型的实证考察

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【摘要】：本文运用上证股票指数和我国名义GDP增长率的月度数据,通过所构建的VAR模型及ARMA模型进行样本内、外预测,分析我国股票价格指数与经济增长间的动态关联,并进行模拟。实证结果表明,当我国股票市场出现大萧条时,经济增长水平也会出现显著下滑现象。股票价格指数包含了经济运行走势信息,会对我国宏观经济的稳定性产生深刻影响。此外,由于我国股票指数受到冲击后会有较长"记忆",因此经济增长也会维持12期以上的响应。
【作者单位】： 首都经济贸易大学经济学院;
【关键词】： 股票价格指数 经济增长 VAR模型 预测与模拟
【基金】：国家社会科学基金项目(14BTJ026),“中国低碳经济统计数据库及其量化模型研究” 北京市哲学社会科学重点项目(13JDJGA024),“北京市低碳经济量化模型与政策研究”
【分类号】：F832.51;F124;F224
【正文快照】： 股票市场是宏观经济运行的指示器和晴雨表,对了股市繁荣,引起股价上扬,企业经营利润提高,对经济GDP态势、利率走势、就业形势和企业经营绩效产生显著增长产生促进作用。影响,现已成为政府部门调整经济运行,预测经济走势的重要参考依据,同时也是企业和消费者判断经济形势、优化

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本文编号：807443