基于MF-DFA方法的国际油轮运价指数多重分形分析

发布时间：2018-01-12 05:06

  本文关键词：基于MF-DFA方法的国际油轮运价指数多重分形分析　出处：《重庆交通大学学报(自然科学版)》2014年05期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：分形理论是现代经济学中一种极其重要和全新的非线性研究工具。将分形理论运用到航运金融领域,选择波罗的海原油运价指数(BDTI)与波罗的海成品油运价指数(BCTI)每日收益率数据,运用多重分形消除趋势波动(MF-DFA)方法,证明原油与成品油市场都表现出多重分形特征。通过进一步计算BDTI与BCTI指数样本数据的广义Hurst指数,得到成品油运输市场多重分形特征显著于原油运输市场的结论。该分析结果为研究油轮运价指数预测、风险管理开启一个新的理论研究思路和方向。
[Abstract]:Fractal theory is an important and new nonlinear research tool in modern economics. Fractal theory is applied to shipping finance. The daily yield data of Baltic crude oil price index (BDTI) and Baltic refined oil price index (BCTI) are selected, and the MF-DFAmethod is used to eliminate trend fluctuation by multifractal method. It is proved that both crude oil and refined oil markets exhibit multifractal characteristics. The generalized Hurst exponents of BDTI and BCTI index samples are further calculated. It is concluded that the multifractal characteristics of the refined oil transportation market are more obvious than that of the crude oil transportation market. The analysis results open a new theoretical research idea and direction for the prediction of oil tanker transport price index and risk management.
【作者单位】： 上海海事大学交通运输学院;
【分类号】：U695.2;F551
【正文快照】： 0引言近年来,在油运需求的萎靡以及油轮运力过剩双重因素影响下,波罗的海原油运价指数BDTI由2008年7月22日的最高点2 289点降至现在的700点左右,油轮运输市场也进入了萧条时期。油轮运价指数波动折射着油轮运输市场“阴晴”变化趋势,也受到航运界经营者广泛关注。有效地掌握国

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1412795