基于GARCH族模型的比亚迪股票价格波动性研究

发布时间：2024-02-27 01:03

　　波动性是股票市场赖以存在和持续发展的重要理论基础,股价的存在和波动是证券投资者能够获取稳定投资回报和收益的重要前提,对于证券市场的持续发展有着积极的影响。本文选取比亚迪股票日收盘价数据作为研究对象,运用Eviews软件建立了基于GARCH族模型的比亚迪股票价格波动性分析模型。结果表明,EGARCH模型对数据的拟合性能最强,同时残差序列符合t分布。这说明比亚迪股票价格存在波动的集群性,同时也佐证了比亚迪股票价格支撑风险溢出理论。

【文章页数】：5 页

【部分图文】：

图1比亚迪股票日数据

的时序命名为1-488，用Eveiws画出比亚迪股票日收盘价数据的时序图、自相关以及偏自相关图。为了便于表达，我们将比亚迪股票原序列记为rt，并将rt通过一阶差分形成的新序列记为drt。由比亚迪股票价格（rt）的AC图可以看出，其价格的自相关性过强，序列显然不平稳，不适合建模。因....

图2原序列（rt）的AC、PAC图

迪股票日收盘价数据的时序图、自相关以及偏自相关图。为了便于表达，我们将比亚迪股票原序列记为rt，并将rt通过一阶差分形成的新序列记为drt。由比亚迪股票价格（rt）的AC图可以看出，其价格的自相关性过强，序列显然不平稳，不适合建模。因此，需要先对原数据进行处理。我们考虑先对其进行....

图3比亚迪股票日数据差分序列

ARCH和EGARCH模型为了更精确地描绘股票市场杠杆效应以及正干扰和负干扰对股票价格波动影响的非对称性，由GARCH族模型衍生出了一系列模型，如EGARCH、TGARCH和PARCH模型，这些模型主要是对方差效应方程进行了拓展。其中TGARCH模型由Zakoian（1990）以....

图4序列（drt）的AC、PAC图

效应以及正干扰和负干扰对股票价格波动影响的非对称性，由GARCH族模型衍生出了一系列模型，如EGARCH、TGARCH和PARCH模型，这些模型主要是对方差效应方程进行了拓展。其中TGARCH模型由Zakoian（1990）以及Glosten，Jaganathan和Runkle（....

本文编号：3912133