国际原油期货统计套期保值比率的实证分析

发布时间：2018-04-11 22:30

  本文选题：大庆原油现货 + 国际原油期货　； 参考：《统计与决策》2016年18期

【摘要】：文章基于大庆原油现货与伦敦布油期货每日价格数据,分别利用了OLS模型、ECM模型估计出静态套保率、ECM-GARCH与SSM模型估计出动态套保率。实证结果显示,动态套保率的套期效果整体优于静态套保率,其中,基于ECM-GARCH模型的统计套期保值效果最优。
[Abstract]:Based on the daily price data of Daqing crude oil spot and London oil futures, this paper uses OLS model to estimate the static hedging rate and the SSM model to estimate the dynamic hedging rate.The empirical results show that the dynamic hedging rate is better than the static hedging rate on the whole, and the statistical hedging effect based on ECM-GARCH model is the best.
【作者单位】： 西南石油大学经济管理学院;
【基金】：四川省社会科学规划项目(SC14C051) 四川石油天然气发展研究中心项目(川油气科SKB15-03) 西南石油大学科研启航计划项目(2014QHS003)
【分类号】：F416.22;F713.35

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本文编号：1737931