达特照明公司现金流管理体系构建

发布时间：2020-03-31 18:40

【摘要】：现金流是企业发展的基础,对企业的生产经营和发展规模有着至关重要的影响。垫支建设项目是施工企业普遍存在的现象,随着市场竞争的加剧,项目的工程毛利越来越低。如何提高现金流的流量及流速的管理,降低工程成本,优化现金流管理流程,减少企业的经营风险是本文主要研究的目的。本文以达特公司现金流管理为研究案例,首先,分析了施工企业现金流特点,然后描述了达特照明现金流管理现状,并对达特公司现金流管理中存在的问题作出了分析,最后针对这些问题及行业特性从现金流运营管理、预算管理和风险管理几个方面构建了公司现金流管理体系。在公司日常经营方面着重优化企业融资方式、各职能部门支付及投标支付等流程方面的管理;在项目投资方面着重优化工程回款、材料采购及施工费用支付等流程;强化现金流流速的管理,并通过指标体系对现金流流量进行监控。全面加强了公司预算管理和风险管理,增加了财务预警机制。还以预算为基础,用现金流流量对公司整体现金流进行控制,最后通过相关财务指标对该体系进行了评价。本文关于达特照明现金流管理体系的设计思路和实施方案对小型施工企业具有有一定的普适性,希望能为同行业公司提供一个可参考的体系,在一定程度上帮助同行公司的现金流管理。
【图文】：

货币资金,总成本,现金

收账款回款期、加快存货周转期三种方法来缩短企业现金循环周期。.2.2 最佳现金持有量理论企业在经营过程中需要保持一定数量的现金，但持有现金是存在资金成。在一定时期，令企业持有现金总量成本最低，称之为最佳现金持有量。最金持有量，通常可以通过以下几种模型计算得来。1、成本分析模型成本分析模型是对企业库存现金成本进行分析。当企业持有大量现金时，加企业机会成本，同时现金处于闲置状态，会致使现金的使用效率下降；如业持有的现金数量过少，在经营过程中遇到突发或变动情况，会产生现金的；同时，在现金管理中也会产生相应的管理成本[27]。概括来说，在成本分析下，，公司所持有的现金会有三种成本，即：机会成本、短缺成本和管理成本果增加现金持有增加机会成本，减少现金持有则存在短缺风险，反之亦然。金预算为基础，通过分别计算各种现金持有方案，令三种成本之和最小，来企业最佳持有量。其基本原理如图 2-1 所示。

现金持有,状况,现金持有量,随机模型

图 2-2 存货模式现金持有状况变动3、随机模型莫顿·米勒和丹尼尔·奥尔认为存货模式无法针对企业每天所需的最佳现金持有量进行处理，于是两人基于公司每天现金流入和流出数据的变化建立了随机模型。该模型首先要求根据以往的经营经验和实际需求，计算出公司一定时期内现金持有量的最高上限和最低下限，并假定可以通过有价证券交易来调节公司的最价现金持有量。公司每天的现金余额在上限和下限之间，说明公司现金持有量合理；当持有量达到或超过上限时，进行有价证券投资，降低企业资金持有成本；如果低于下限值时，则出售有价证券赎回现金，以弥补企业资金短缺的问题。随机模型货币资金持有状况变动，见图 2-3。
【学位授予单位】：兰州大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2019
【分类号】：F406.7;F426.92

【相似文献】