拟上市公司关联交易异常导致IPO折戟案例研究 ——以麦格米特为例
发布时间：2020-12-12 16:05
宏观来看,我国A股市场拟上市公司在IPO申报时被否的情形很多,其中由于存在关联交易问题而被否的案例也很常见。根据中国证监会公开披露信息,2018年共计59家拟上市公司IPO首发被发行审核委员会否决,其中涉及关联交易问题的共计46家。微观来看,2017年3月6日,深圳麦格米特电气股份有限公司(002851.SZ)成功于深圳证券交易所中小板上市,然而其IPO之路并不顺利,从首次递交申报材料到成功上市,历时长达5年之久,而影响其过会的最大障碍是与“TCL系”的关联交易问题,通过一系列整改措施之后,麦格米特终于梦圆A股市场。麦格米特这一案例是因存在关联交易问题导致IPO被否的典型案例,涉及的关联交易问题颇多,因而本文选择这个案例进行分析。针对这种因为存在“问题关联交易”导致IPO折戟的情况,本文的研究问题是试图从关联交易问题的视角出发,探究拟上市公司A股上市被拒的深层次原因和解决异常关联交易的对策。拟上市公司存在关联交易不一定会被证监会否决,因而关联交易不是导致拟上市公司IPO被否的直接原因。本文具体想要研究的是导致IPO被否的关联交易有哪些,这些关联交易为什么导致IPO被否以及针对这些异常关...
【文章来源】：北京交通大学北京市 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：70 页
【学位级别】：硕士
【图文】：
图１－１本文结构及论证逻辑示意图??Ｆｉｇｕｒｅ?１－１?Ｔｈｅ?ｓｔｒｕｃｔｕｒｅ?ｏｆ?ｔｈｉｓ?ｐａｐｅｒ?ａｎｄ?ｔｈｅ?ｓｃｈｅｍａｔｉｃ?ｄｉａｇｒａｍ?ｏｆ?ｔｈｅ?ａｒｇｕｍｅｎｔ??
Ｉ—Ｉ企业?Ｑ?ＣＩＤ自然人主体??图３－３《会计准则》认定关联方示意图??Ｆｉｇｕｒｅ?３－３?Ｓｃｈｅｍａｔｉｃ?ｄｉａｇｒａｍ?ｏｆ?ｔｈｅ?Ａｃｃｏｕｎｔｉｎｇ?Ｓｔａｎｄａｒｄｓ??需要关注的有以下几个问题：关键管理人是指有权力并负责计划、指挥和控制??企业活动的人员；关系密切人指的是关系密切的家庭成员，即在处理与企业的交易??时可能影响该个人或受该个人影响的家庭成员；主要投资者个人，是指能够控制、??共同控制一个企业或者对一个企业施加重大影响的个人投资者；仅仅同受国家控??制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方；控制，是指有权决定一个企业??的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。共同控制，是指按??照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务??和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。重大影响，是指对一个企业??的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控??制这些政策的制定。??ＩＩ??
疗、通信、ＩＴ、电力、交通、节能照明、工业自动化、新能源汽车等数十大行业，??是首ｆｉｔ国家级高新技术企业。??麦格米特的ＩＰＯ之路相对波折，如图５－１是麦格米特ＩＰＯ之前申报、被否、??申报、核准及最终上市的时间轴，历时五年之久，而阻碍其ＩＰＯ的最大问题便是??与“ＴＣＬ系”的关联交易。２０１２年４月１８日，麦格米特在中国证监会给出审核意??见后便对自身关联方进行大力整改，最终于２０１７年１月获准通过并于同年３月成??功登陆深交所中小板上市。?－??首次递交因关联交易二次递交三次递交校、隹潘讨深交所中??ＩＰＯ申请问题被否?ＩＰＯ申请?ＩＰＯ申请?小板上市??２０１１０４?＾｜〇ｆ２：０４＾?２０１５．０３?２０Ｊ６．１１?§５ｌＪ〇ｌ?＾０１７．０３?＞??图５－１麦格米特上市时间轴??Ｆｉｇｕｒｅ?５－１?Ｍｅｇｍｅｅｔ＇ｓ?ｔｉｍｅｌｉｎｅ?ｏｆ?ＩＰＯ??之所以选择麦格米特作为本论文研宄内容的典型案例，原因有二：一是麦格米??特共进行了三次ＩＰ０申请，第一次因为关联交易问题被否，其关联交易繁杂且具??有代表性，第二、三次在进行相应调整后成功过会并最终上市，前后对比之下，更??能说明关联交易问题在ＩＰＯ核准过程的重要性；二是通过查阅文献资料，发现对??该案例的研宄全部停留在第一次ＩＰ０失败阶段
【参考文献】：
期刊论文
[1]IPO财务舞弊常见手段及典型案例剖析[J]. 陈仕清. 财会通讯. 2018(16)
[2]A股IPO被否的财务原因分析[J]. 雍思奎. 财会学习. 2018(08)
[3]关于IPO财务舞弊识别的一些思考[J]. 叶钦华. 财务与会计. 2017(14)
[4]关联方交易舞弊行为分析——以紫鑫药业为例[J]. 宋祎凡. 财会学习. 2016(15)
[5]IPO财务造假为何屡禁不止?——基于发行人与保荐人合谋的博弈模型与实证分析[J]. 吴云端. 财会通讯. 2015(21)
[6]IPO审计中的舞弊风险及审计应对探讨[J]. 杨国杰. 中国注册会计师. 2015(06)
[7]上市公司关联方交易违规问题、特征与治理——来自阳煤化工的案例分析[J]. 朱文莉,任洁. 财会通讯. 2015(16)
[8]上市公司关联交易舞弊手段与审计识别[J]. 陈思喆. 财会通讯. 2015(10)
[9]我国上市公司非正当关联方交易问题浅析[J]. 钟华. 当代经济. 2013(16)
[10]浅析IPO过程中会计造假的动因及防范措施[J]. 韩成. 财务与会计. 2013(05)
硕士论文
[1]华泽钴镍股份有限公司关联交易舞弊行为研究[D]. 王靖然.北京交通大学 2018
本文编号：2912876
【文章来源】：北京交通大学北京市 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：70 页
【学位级别】：硕士
【图文】：
图１－１本文结构及论证逻辑示意图??Ｆｉｇｕｒｅ?１－１?Ｔｈｅ?ｓｔｒｕｃｔｕｒｅ?ｏｆ?ｔｈｉｓ?ｐａｐｅｒ?ａｎｄ?ｔｈｅ?ｓｃｈｅｍａｔｉｃ?ｄｉａｇｒａｍ?ｏｆ?ｔｈｅ?ａｒｇｕｍｅｎｔ??
Ｉ—Ｉ企业?Ｑ?ＣＩＤ自然人主体??图３－３《会计准则》认定关联方示意图??Ｆｉｇｕｒｅ?３－３?Ｓｃｈｅｍａｔｉｃ?ｄｉａｇｒａｍ?ｏｆ?ｔｈｅ?Ａｃｃｏｕｎｔｉｎｇ?Ｓｔａｎｄａｒｄｓ??需要关注的有以下几个问题：关键管理人是指有权力并负责计划、指挥和控制??企业活动的人员；关系密切人指的是关系密切的家庭成员，即在处理与企业的交易??时可能影响该个人或受该个人影响的家庭成员；主要投资者个人，是指能够控制、??共同控制一个企业或者对一个企业施加重大影响的个人投资者；仅仅同受国家控??制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方；控制，是指有权决定一个企业??的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。共同控制，是指按??照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务??和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。重大影响，是指对一个企业??的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控??制这些政策的制定。??ＩＩ??
疗、通信、ＩＴ、电力、交通、节能照明、工业自动化、新能源汽车等数十大行业，??是首ｆｉｔ国家级高新技术企业。??麦格米特的ＩＰＯ之路相对波折，如图５－１是麦格米特ＩＰＯ之前申报、被否、??申报、核准及最终上市的时间轴，历时五年之久，而阻碍其ＩＰＯ的最大问题便是??与“ＴＣＬ系”的关联交易。２０１２年４月１８日，麦格米特在中国证监会给出审核意??见后便对自身关联方进行大力整改，最终于２０１７年１月获准通过并于同年３月成??功登陆深交所中小板上市。?－??首次递交因关联交易二次递交三次递交校、隹潘讨深交所中??ＩＰＯ申请问题被否?ＩＰＯ申请?ＩＰＯ申请?小板上市??２０１１０４?＾｜〇ｆ２：０４＾?２０１５．０３?２０Ｊ６．１１?§５ｌＪ〇ｌ?＾０１７．０３?＞??图５－１麦格米特上市时间轴??Ｆｉｇｕｒｅ?５－１?Ｍｅｇｍｅｅｔ＇ｓ?ｔｉｍｅｌｉｎｅ?ｏｆ?ＩＰＯ??之所以选择麦格米特作为本论文研宄内容的典型案例，原因有二：一是麦格米??特共进行了三次ＩＰ０申请，第一次因为关联交易问题被否，其关联交易繁杂且具??有代表性，第二、三次在进行相应调整后成功过会并最终上市，前后对比之下，更??能说明关联交易问题在ＩＰＯ核准过程的重要性；二是通过查阅文献资料，发现对??该案例的研宄全部停留在第一次ＩＰ０失败阶段
【参考文献】：
期刊论文
[1]IPO财务舞弊常见手段及典型案例剖析[J]. 陈仕清. 财会通讯. 2018(16)
[2]A股IPO被否的财务原因分析[J]. 雍思奎. 财会学习. 2018(08)
[3]关于IPO财务舞弊识别的一些思考[J]. 叶钦华. 财务与会计. 2017(14)
[4]关联方交易舞弊行为分析——以紫鑫药业为例[J]. 宋祎凡. 财会学习. 2016(15)
[5]IPO财务造假为何屡禁不止?——基于发行人与保荐人合谋的博弈模型与实证分析[J]. 吴云端. 财会通讯. 2015(21)
[6]IPO审计中的舞弊风险及审计应对探讨[J]. 杨国杰. 中国注册会计师. 2015(06)
[7]上市公司关联方交易违规问题、特征与治理——来自阳煤化工的案例分析[J]. 朱文莉,任洁. 财会通讯. 2015(16)
[8]上市公司关联交易舞弊手段与审计识别[J]. 陈思喆. 财会通讯. 2015(10)
[9]我国上市公司非正当关联方交易问题浅析[J]. 钟华. 当代经济. 2013(16)
[10]浅析IPO过程中会计造假的动因及防范措施[J]. 韩成. 财务与会计. 2013(05)
硕士论文
[1]华泽钴镍股份有限公司关联交易舞弊行为研究[D]. 王靖然.北京交通大学 2018
本文编号：2912876
本文链接：https://www.wllwen.com/qiyeguanlilunwen/2912876.html
