中国石油企业海外勘探项目的风险评估问题分析及实证研究

第 1 章 绪论

1.1 课题背景与目的及意义
石油在全球范围内的消费比例一直在增长，自 20 世纪 60 年代起已增长至40%以上，成为消费量最高的能源。所以，石油已不仅仅是一种商品，它关乎许多国家的命脉和发展，各国对石油资源争夺的战争也没有停止过，各国都力图整合各种政治、外交、军事等资源来尽可能多的占有石油资源。我国石油资源已经不能满足经济发展的需要，2010 年，我国进口原油多达 2.39 亿吨，同比增长 17.5%，而且需求增长一直在持续，我国石油对外依存度在 2009 年就超过了警戒线。据国际能源署预测，到 2030，我国石油消费的 80%需要依靠海外资源来满足。这就暗示了我国的石油企业应该要更加重视我国的能源安全任务，所以我国石油企业的“走出去”战略是势在必行的。

1.2 项目风险评价研究现状
通过分析国内外关于项目风险方面的研究可以看出，国内外对风险评价和全面风险管理分析研究的比较全面，但是国内外学者对项目风险研究的侧重点存在差异。国外学者更多关注的是理论层面和方法层面的应用，对工程项目的风险识别和评估以及全面风险管理理论研究的较多；而我国学者更侧重于研究风险管理在不同阶段运用的方法，同时对项目风险产生原因研究的也较多。但是，无论国内国外，对项目风险指标权重的研究相对较少，而且都是用传统的方法来确定的指标权重。目前，我国学者多用层次分析法、主因素分析等方法衡量项目风险指标权重大小，这些方法受人为因素干扰较大，结果缺乏客观、合理性。无论是国外还是国内，对项目风险理论方面的研究不在少数，应用的主要方法有层次分析法、因子分析法、灰色关联法、模糊评价法等。很少研究复杂的、大型的海外石油勘探项目。
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第 2 章 我国石油企业海外勘探项目及风险评价分析

2.1 海外石油勘探项目分析
从以上海外石油勘探项目的合作模式来看，资源国政府都掌有更大的主动权，投资国在资源国勘探过程中购置和建资产都归资源国所有，投资国不仅要承担来源于资源国的政治、社会风险，还要承担项目突发事件带来的风险。除此之外，一旦石油勘探过程出现意外情况，或者石油价格下降，那么由此带来的风险都要投资国来承担。所以，海外石油勘探项目的投资风险性会更大，对其评价具有重要的战略和实际意义。

2.2 海外石油勘探项目风险评价分析
综合以上对海外石油勘探项目特征的分析，可以看出海外石油勘探项目是一个十分复杂且风险巨大的系统。通过对海外石油勘探项目合作方式的分析得出，投资方在整个项目中几乎都处于被动地位，项目的掌控权大多掌握在资源国政府手中，而且很多合同条款都更有利于资源国政府或资源国石油公司，所以，海外石油勘探项目在这种实施环境下，其风险评价就更为重要。基于以上特点，本节将对海外石油勘探项目中经常用到的风险评价方法进行进一步的理论分析，为本文选用风险评价方法奠定基础。
郭睿经过研究建立技术评价指标体系、经济环境评价指标体系、投资环境评价指标体系三个类别的 100 多项指标，并运用层次分析—模糊综合评价方法进行综合排序，实现了石油勘探开发项目的综合评价决策[32]。宋志强、钟鸣，陈健声通过分析石油勘探项目的特点和风险因素成因，构建了由经济风险、组织管理风险、资源风险、政治风险、技术风险等组成的风险指标[33]。张在旭、丁丹红，李磊认为科学的后评价指标体系可以确保评价质量，从决策后评价、实施过程后评价、项目管理后评价、勘探效益后评价及影响与持续性后评价方面构建了海外石油勘探项目综合后评价的指标体系[34]。赵东、王震、赵林，刘明明在考虑指标体系完备性基础上赋予指标权重，他们认为项目综合分级和分类指数由资源与技术指数、经济评价指数和政治与商业风险指数组成[35]。王庆，张宝生从以下三个层面甄别了海外石油勘探开发项目的风险：第一层面为国家层面；第二层面为合同层面；第三层面为时序阶段层面。
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第 3 章 我国海外石油勘探项目风险识别与评价指标确定................. 14
3.1 海外石油勘探项目风险识别.................... 14
3.2 海外石油勘探项目风险因素分析...................... 15
3.2.1 外部风险因素...................... 15
3.2.2 内部风险因素............................. 18
3.3 海外石油勘探项目风险评价指标确立.................. 19
第 4 章 基于粗糙集的海外石油勘探项目风险指标权重确定............... 21
4.1 粗糙集方法确定指标权重................................ 22
4.1.1 知识系统和不可分辨关系.............. 22
4.1.2 上近似与下近似....................... 23
第 5 章 实证分析................................ 33
5.1 项目简介..................... 33
5.2 基于 RS-Fuzzy 的项目风险评价....................... 33

第 5 章 实证分析

5.1 项目简介
中石油计划购买戴文公司在印尼的全部份额权益油气资产。投标报价总计约 2 亿多美元。该项目采用自有资金作为投资资金。如果中石油可以中标，那么中石油拟在获得该项目权限 5 年后再追增投资 3.8 亿到 4.0 亿美元。考虑项目现在已经进行到生产阶段，预计后期的勘探开发费用主要来自中石油自身资金投入。

5.2 基于 RS-Fuzzy 的项目风险评价
本文将粗糙集和模糊集合理论相结合来评价海外石油勘探项目的风险，建立此模型主要考虑一下几点：首先，海外石油勘探项目风险本身就具有不确定性，风险因素具有模糊性；其次，粗糙集方法是用来研究不完整数据、模糊和不确定性知识表达的数学工具，对问题不确定性描述或处理是相对客观的，用粗糙集方法确定指标权重可以增加评估的客观性；最后，粗糙集和模糊评价都是以观察数据为基础，模糊集从隶属函数出发，将集合中子类的不清楚边界模型化，体现了隶属边界的模糊性，而粗糙集的核心是等价关系，通过上、下近似的引入来定义不确定性关系，体现集合对象的不可区分性，两种方法结合具有互补性，可以更有效的处理不确定性评价问题。所以，本文构建了 RS-Fuzzy模型来评估项目风险。
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结论 

海外石油勘探是高风险项目，风险指标权重的确定是整个风险评价中至关重要的一环，是否科学合理的对项目风险进行评价又会影响着整个项目投资收益，因此，需要构建合理的项目风险评价方法以尽量减少投资过程中产生的风险，提高整个项目的投资质量。本文通过研究得出结论总结如下：
（1）总结了国内外海外石油勘探项目的研究成果，并基于海外石油勘探项目特征和合作模式的分析，运用因果分析和问卷调查法对我国石油企业海外勘探项目的风险因素进行识别，根据风险产生原因不同将风险总结为外部风险和内部风险。
（2）构建综合风险评价模型。本文基于粗糙集和模糊集结合的风险评价方法，建立了海外石油勘探项目的风险评价模型。风险评价结果表明在海外石油勘探项目中，外部风险对项目影响较大，其中地质风险、政治风险、法律风险是最主要的影响因素。内部风险中权重值最高的风险为技术风险，其次是组织管理风险。根据综合风险评价结果，针对风险因素提出风险防范和控制策略。
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参考文献（略）