衍生金融工具在市场风险管理中的运用——基于石油贸易企业

发布时间：2017-09-16 16:01

  本文关键词：衍生金融工具在市场风险管理中的运用——基于石油贸易企业

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【摘要】：风险管理能力是石油贸易公司发展的关键能力。面对油价、运价、汇率和利率等各类市场风险,国际大型石油公司广泛运用期货、期权、远期、互换等衍生金融工具对现货贸易进行套期保值。我国石油贸易公司受政府管制等因素影响,参与境外衍生金融交易起步较晚,目前相关管制已经逐步放开,为企业运用衍生金融工具管理市场风险创造了条件。本文运用VaR方法定量分析了衍生金融工具的保值效果,证明了运用衍生金融工具管理市场风险的有效性;并基于对国际石油企业运用衍生金融工具管理市场风险和我国监管机构对国有企业境外衍生金融交易的监管历程的介绍,对推动我国石油贸易企业运用衍生金融工具进行风险管理提出建议:1)转变理念,扩展衍生金融的运用范围;2)提高企业风险管理人员素质;3)提高风险意识,充分认识衍生金融工具的两面性;4)建立健全企业内部衍生金融工具交易管理制度;5)分散交易对手,严控风险敞口,实现风险量化管理。
【作者单位】： 中国国际石油化工联合有限责任公司;
【关键词】： 衍生金融工具 市场风险 VaR 石油贸易企业
【分类号】：F426.22;F832.5
【正文快照】： Use of derivative financial instruments in market risk management—Based on petroleum trade enterprisesHE Ying(China International United PetroleumChemicals Co.,Ltd.)中国是全球第二大石油进口国和消费国,2015年石油消费量达5.6亿吨,进口3.36亿吨,石油对外依存

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3 王芳;;衍生金融工具 击倒“能源巨无霸”[J];中国经济信息;2002年07期

4 张东撒;;中外石油企业使用衍生金融工具情况对比——兼议中国企业应对国际市场风险的缺陷[J];经济论坛;2006年18期

5 ;[J];;年期

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本文编号：864005