逻辑回归和判别分析在财务危机预警模型中的应用

发布时间：2021-10-20 06:28

　　如果上市公司因经营不善发生财务危机,那么不仅会使经营者惨遭经济损失,也会给投资者带来严重的资产损失。本文旨在建立一个财务危机预警模型,提前来预测公司是否会发生财务危机。一方面它可以帮助投资者做出正确的投资决策,避免资产受损;另一方面也可以给经营者以警醒,及时采取对策来防范和化解风险。因上市公司发生财务危机是一个渐进的过程,所以本文选取上市公司发生财务危机前三年的数据与财务正常的公司进行了比较。首先探索了财务正常组和ST（财务危机）组存在显著差异的指标,然后分别采用了单变量判定模型、二元logistic回归模型和判别分析模型三种方法来构建模型。通过实验结果发现:二元逻辑回归模型和判别分析模型的判别正确率整体上要高于单变量判定模型;一般logistic回归模型的判别正确率高于主成分逻辑回归模型;Fisher判别分析要优于逐步判别法。在上市公司发生财务危机的前两年,几乎所有模型的判别正确率基本在80%以上,但在T-3年的效果较差。 

【文章来源】：北京理工大学北京市 211工程院校 985工程院校

【文章页数】：54 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 简介
    1.1 国内外研究现状
    1.2 本文的研究内容
第2章 统计方法介绍
    2.1 二元Logistic回归模型介绍
    2.2 判别分析法
第3章 财务危机预警模型的构建
    3.1 指标的显著性检验
    3.2 因子分析
    3.3 基于单变量判定模型的实证分析
        3.3.1 关于利息保障倍数的单变量判定模型
        3.3.2 关于资产报酬率的单变量判定模型
    3.4 基于二元逻辑回归模型的实证分析
        3.4.1 基于一般的二元逻辑回归模型的实证分析
        3.4.2 基于主成分二元逻辑回归模型的实证分析
    3.5 基于判别分析法的实证分析
        3.5.1 基于逐步判别法的实证分析
        3.5.2 基于Fisher判别法的实证分析
结论
参考文献
附录
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]基于Logistic模型的上市公司财务预警研究——以中小板制造业为例[J]. 周玉晶,尤华.  金融经济. 2014(20)
[2]上市公司财务危机预警的实证研究[J]. 胡晏.  中国证券期货. 2012(12)
[3]上市公司财务危机预警的实证分析[J]. 王满,李坤榕.  中国总会计师. 2010(01)
[4]基于贝叶斯判别分析的上市公司财务危机预警模型研究[J]. 张立军,王瑛,刘菊红.  商业研究. 2009(04)
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[6]基于主成分和Logistic的上市公司财务危机预警模型研究[J]. 戴红军,冀隆炜.  淮南师范学院学报. 2009(01)
[7]基于因子和判别分析的上市公司财务危机预警研究[J]. 温小郑,高春艳.  商场现代化. 2008(12)
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[9]上市公司财务危机预警的实证分析[J]. 王智勇.  山东省青年管理干部学院学报. 2007(02)
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本文编号：3446417