全国社会保障基金股票市场投资风险研究

发布时间：2020-09-19 11:53

　　 全国社保基金作为我国居民的“养命钱”,如何管理这部分资金,使其保值增值,是我国目前所必须面对和急需解决的重大问题。否则,全国社保基金一旦出现严重缺口,就不能为养老金的支付提供足够的支撑,从而影响社会的长治久安。社 级以上的企业债、金融债等有价证券,其中银行存款和国债的投资比例不低于50%,企业债,金融债不高于100%,证券投资基金、股票投资的比例不高于40%。中国社会保障基金于2001年积极进入股票市场投资。证券市场是一个高风险高收益市场,近些年来,全国社保基金的投资收益变动十分剧烈。由于中国社会保障基金对社会保障的整体运营健康有着十分显著的影响,因此从现实意义的角度考虑,对社会保障基金在证券市场投资中的风险管理控制研究显得尤为重要。 本论文旨在科学测度中国社会保障基金(NSSF)证券市场投资行为风险,根据实证研究结果给出中国社会保障基金股票市场投资的运营建议及相关监管部门政策建议。 本文以国际流行的金融风险管理理论为基础,遵照一般风险管理流程：首先对社会保障基金在股票市场的投资风险进行风险识别,介绍与回顾了中国社会保障基金的基本情况及其在股票市场投资的规章制度等；接着使用风险价值度量方法(Value at Risk—VaR)对中国社保基金的投资行为进行实证研究。在研究中着重讨论了不同VaR测算方法对我国社保基金证券投资行为测度的可行性,最终给出适合我国社保基金股票市场投资风险衡量的最佳测算方法,以量化分析与研究我国社会保障基金(NSSF)运行中面临的风险。最终,本文根据实证研究结果给出中国社会保障基金股票市场投资的运营建议及相关监管部门政策建议。
【学位单位】：江西财经大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2014
【中图分类】：F832.51

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 叶燕霞,于贵穴;近期期货市场与股票市场投资机会的比较研究[J];长沙铁道学院学报(社会科学版);2002年04期

2 李双成;李少颖;程远;;股票市场投资风险研究评述[J];产业与科技论坛;2007年09期

3 中然;股市运作心里与方法(四)[J];黑龙江金融;1994年01期

4 席海波;对股票市场投资策略的研究[J];商业研究;1995年04期

5 姜不尚;中国股票市场投资风险与机会的实证分析[J];江汉论坛;1996年08期

6 赵航;;股票市场投资与固定资产投资对消费的影响[J];金融经济;2008年20期

7 应尚军,魏一鸣,范英,蔡嗣经;基于元胞自动机的股票市场投资行为模拟[J];系统工程学报;2001年05期

8 蔡金汉;关于中国股票市场投资价值的思考[J];江汉大学学报;2005年03期

9 孙万欣;;浅议股票市场投资风险及其规避[J];财会通讯;2009年17期

10 念延辉;;复苏期我国股票市场投资策略分析[J];商业时代;2011年05期

相关重要报纸文章 前10条

1 中航证券分析师 刘振国;股票市场投资环境正在改善[N];证券时报;2011年

2 证券时报记者 张哲;富国基金钟智伦：不妨买点债基避风险[N];证券时报;2009年

3 胡飞阁;国内首只银行系指数基金受追捧[N];中国企业报;2009年

4 记者任丽梅;压岁钱理财可从指数基金开始[N];中国改革报;2009年

5 赵梓峰;股市升温值得期待[N];上海证券报;2005年

6 本报记者 王文清;压岁钱理财,从指数基金开始[N];上海证券报;2009年

7 本报记者 潘琦;全球股市或进入可持续复苏通道[N];上海证券报;2009年

8 高国华;新基金同时到来 为市场提供源头活水[N];金融时报;2007年

9 国泰君安资产管理总部董事总经理、投资总监 汪建;坚持“错误”,走向胜利[N];第一财经日报;2009年

10 江信证券 张勇;“后ST时代”下的操作策略[N];中国经营报;2002年

相关硕士学位论文 前8条

1 秦婷;我国股票市场投资理念演进发展研究[D];兰州商学院;2011年

2 刘鹏;基于特质风险的股票市场投资策略研究[D];电子科技大学;2012年

3 李诗瑶;全国社会保障基金股票市场投资风险研究[D];江西财经大学;2014年

4 李雪岩;基于元胞自动机的股票市场投资策略演化研究[D];广东工业大学;2012年

5 张坤;中国股票市场投资策略的计量分析[D];江西财经大学;2009年

6 刘启珠;股票市场投资风险控制研究[D];武汉理工大学;2008年

7 田伟;基于均线预测的股票市场投资策略构建及其实证[D];电子科技大学;2012年

8 宋宵冬;基于多智能体建模的股票市场投资策略有效性分析[D];山东财经大学;2012年

本文编号：2822473