全国社会保障基金投资问题研究

发布时间：2017-05-15 01:04

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【摘要】：论文结合全国社会保障基金理事会2001-2011年年度报告，根据理事会网站披露的最新数据，分析全国社保基金投资的现状与收益率，并与国内生产总值（GDP）增长率相对照，证明其尚未充分分享经济发展的成果，无法应对快速增长的人口老龄化和养老金支付缺口，这表明实现全国社保基金保值增值的目标任重道远。 我国对全国社会保障基金的投资比例限制，使得基金为了确保安全性而牺牲了投资的灵活性和相当的收益。长此以往，基金的增值目的也无法实现，并且历年投资收益曲线的波动明显，，证明基金的安全性也不能依靠投资限制得以保证。投资多元化已成为大势所趋，本文从投资工具组合、投资期限组合、投资区域组合等多个角度分析其可行性，力求能够为全国社保基金投资多元化提供一些思路。 本文从全国社保基金的运行现状出发，从多个角度分析全国社保基金投资运营中存在的问题，并借鉴国外养老储备基金的一些成熟经验，通过对以往全国社保基金投资策略和绩效的分析，探讨全国社保基金更有效的投资策略。
【关键词】：全国社保基金 理事会 投资策略 投资收益
【学位授予单位】：山东财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F842.62;F832.48
【目录】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 第1章 导论9-19
• 1.1 研究背景及意义9-12
• 1.2 相关概念界定12-13
• 1.3 国内外文献综述13-16
• 1.3.1 国外研究综述13-14
• 1.3.2 国内研究综述14-16
• 1.4 研究内容和研究方法16-17
• 1.4.1 研究内容16
• 1.4.2 研究方法16-17
• 1.5 创新与不足17-19
• 1.5.1 创新点17
• 1.5.2 不足之处17-19
• 第2章 全国社保基金投资的理论基础19-23
• 2.1 资产配置相关理论19-21
• 2.2 委托—代理理论21
• 2.3 政府责任理论21-23
• 第3章 全国社保基金投资的现状及问题分析23-42
• 3.1 全国社保基金概况23-28
• 3.1.1 全国社保基金的资金来源23-25
• 3.1.2 全国社保基金投资的监管模式25
• 3.1.3 全国社保基金的管理模式25-28
• 3.2 全国社保基金投资现状28-36
• 3.2.1 全国社保基金的投资领域和投资方式28-29
• 3.2.2 全国社保基金境内实业投资29-31
• 3.2.3 全国社保基金境内证券投资31-33
• 3.2.4 全国社保基金境外投资33-35
• 3.2.5 全国社保基金的投资收益35-36
• 3.3 全国社保基金投资中存在的问题36-42
• 3.3.1 基金投资限定过严，投资渠道单一37
• 3.3.2 投资收益率偏低，未能充分享受经济发展的成果37-39
• 3.3.3 投资收益过度依赖股票市场39-40
• 3.3.4 投资成本高，委托代理关系有待完善40
• 3.3.5 投资主体权责不明，缺乏激励40-42
• 第4章 国外社会保障基金投资的经验借鉴42-51
• 4.1 国际社保基金投资策略42-49
• 4.1.1 美国社保基金的投资42-45
• 4.1.2 日本社保基金的投资45-47
• 4.1.3 智利社保基金的投资47-49
• 4.2 比较分析国际社保基金投资策略49-50
• 4.3 国际社保基金投资策略对我国的启示50-51
• 第5章 完善全国社保基金投资的对策建议51-56
• 5.1 循序渐进地放宽投资限制51
• 5.2 实行多元化投资，分散投资风险51-52
• 5.3 谨慎稳健地投资国内股票市场52-53
• 5.4 合理运用指数化投资，降低管理费用53-54
• 5.5 完善委托—代理机制，健全约束和激励机制54-55
• 5.6 适当扩大海外投资的规模55-56
• 结论56-57
• 参考文献57-60
• 致谢60

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前5条

1 余佳子;;全国社保基金股票投资组合风险测度分析[J];中国城市经济;2011年27期

2 郑秉文;;金融危机对全球养老资产的冲击及对中国养老资产投资体制的挑战[J];国际经济评论;2009年05期

3 庄学敏;;关于我国社保基金治理机制的再思考[J];经济问题探索;2007年09期

4 蒋忠平;;日本养老储备基金投资管理模式分析[J];理论月刊;2006年06期

5 吴琼;;金融危机背景下全国社保基金投资风险管理策略[J];唐山师范学院学报;2010年01期

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本文编号：366566