基于随机变分和蒙特卡罗方法的美式期权定价的敏感性

发布时间：2018-03-04 09:01

  本文选题：美式期权　切入点：敏感性分析　出处：《广东财经大学》2017年硕士论文　论文类型：学位论文

【摘要】：本文借助玛利亚万随机变分原理获得美式期权敏感性因子的玛利亚万权,使用蒙特卡洛方法和三次样条对继续值函数进行拟合,得到美式期权敏感性因子的数值方法。通过数据试验和实证分析,得到以下结论:这一方法较之最小二乘方法有更好的效果;美式期权较之欧式期权,对于标的资产期初价格等因素的变动更为敏感。对于期权敏感因子的变动的有效掌握,有助于投资者及时调整资产配置,达到套息保值,降低风险的目的。
[Abstract]:In this paper, the Malia Wan weight of the sensitivity factor of American option is obtained by means of the Malia Wan random variational principle, and the continuous value function is fitted by Monte Carlo method and cubic spline. The numerical method of American option sensitivity factor is obtained. Through the data test and empirical analysis, the following conclusions are obtained: this method is more effective than the least square method, the American option is more effective than the European option, It is more sensitive to the change of the underlying asset opening price and the effective understanding of the change of the option sensitive factor, which is helpful for the investors to adjust the asset allocation in time, to achieve the purpose of keeping the value of the carry interest and reducing the risk.
【学位授予单位】：广东财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2017
【分类号】：F224;F831.51

【参考文献】

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本文编号：1564975