基于价值波动的林权组合质押贷款决策优化研究

发布时间：2020-10-31 23:09

　　林权质押贷款是一项重要的金融创新,放活了林权的使用功能,同时拓展了银行的收入来源。本文以林权作为质押物,以质押率作为决策变量,研究基于价值波动的林权组合质押贷款决策优化问题,为解决林农生产经营的融资需求、拓展银行的收入来源以及如何有效地降低林权质押贷款业务的风险等,提供可行的参考意见。首先,基于林权价值随市场需求随机波动,构建不完全信息静态博弈的林权质押决策优化模型,确定银行的最优质押率;其次,构建有限理性下的林权质押动态决策优化模型;再次,基于静态质押模式以及林权组合价格变动相对独立且服从对数正态分布的前提下,考虑林农和第三方管理公司存在合作博弈的可能性。研究结果表明:在不完全信息静态博弈下,质押率越大,银行期望收益越大,林农的违约风险也越高;在不完全信息动态博弈下,林农到期会归还银行贷款,银行也会选择放贷给林农;此外,当林农和第三方管理存在合作时,银行可以提高核查频率、提高第三方管理公司寻租行为的惩罚。最后,从资产评估、信用信息管理、风险管理、智能决策以及林权期末价格预测等方面,为银行林权组合质押贷款决策以及风险防范等方面提出合理化建议。
【学位单位】：云南师范大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2020
【中图分类】：F832.43;F326.2;F224.32
【部分图文】：

模式图,质押贷款,林农,静态

第三章基于价值波动的静态林权质押贷款决策优化研究30第三章基于价值波动的静态林权质押贷款决策优化研究第一节问题描述和模型假设一、问题描述本章主要考虑由林农、银行以及第三方管理公司组成的委托监管模式下静态林权质押贷款系统，如图3.1所示。第一，林农向银行提出贷款申请；第二，银行与第三方管理公司签订委托协议，第三方管理公司负责对林农的质押贷款申请进行核查；第三，第三方管理公司将林农的实际情况反馈给银行；第四，林农将质押物的监督管理权转移给第三方管理公司；第五，银行根据第三方管理公司反馈的信息对林农设置抵押率，并发放贷款；第六，到期后，林农清偿银行贷款本息，银行通知第三方管理公司归还林农质押的园林。考虑林农的违约风险，建立林农与银行之间的不完全信息静态博弈模型，对银行质押率的决策提供可行的参考意见，并进行相关的数值分析，以验证结论的可靠性。图3.1委托监管模式下静态林权质押贷款系统二、模型假设假设1：林农和银行均是理性的，都会追求自身利益最大化；

关系图,林农,违约风险,银行

第三章基于价值波动的静态林权质押贷款决策优化研究37置的质押率之间的相关关系，如图3-2所示。图3.2林农违约风险与银行质押率之间的关系由图3.2所示，在不完全信息静态博弈中，林农的违约风险与银行的质押率成正向相关关系，即银行设置的质押率越高，林农的违约风险越高。在其他条件保持不变的情形下，改变银行融资成本r1的取值，对银行取得利润最大化时设置的质押率的影响，如图3.3所示；同理，在其他条件保持不变的情形下，改变银行贷款利率r2的取值，对银行取得利润最大化时设置的质押率的影响，如图3.4所示。图3.3银行最优质押率与融资成本r1的关系图3.4银行最优质押率与贷款利率r2的关系由图3.3所示，在不完全信息静态博弈中，银行取得利润最大化时的质押率与其融资成本成r1成负向相关关系，即银行获得资金的融资成本越高，银行

关系图,融资成本,银行