我国天气期货产品设计及其应用研究 ——基于天气影响指数的构建

发布时间：2022-02-24 06:10

　　随着全球气候变暖和温室效应的加剧,天气因素的威胁越来越成为人类难以预料和处理的高危要素之一。天气期货作为能有效转移天气风险的工具,在国外成熟市场上已经广泛应用到各相关行业,取得了较好的天气风险管理效果。我国各区域间差异非常大,降雨量和气温等基础指标不确定性高,天气风险的发生概率也较高,对于天气风险管理有着较高的需求。在这样的背景下,充分地结合本国的气候特点,学习研究成熟市场的发展经验,并将其运用到本国的天气衍生品市场的发展过程中。这具有十分重要的现实意义,也能为脱贫攻坚和全面建成小康社会助力。首先,本文引入PEST宏观环境分析模型,分析了在我国推出天气期货的必要性和可行性。本文认为根据我国目前的现实情况,在我国推出天气期货具有迫切的需求,并且在各个方面都具有一定的可行性。其次,本文通过借鉴CME的天气衍生产品,结合我国的天气气象特征,构建了综合气温和降雨量双重影响的天气影响指数,设计出符合我国现实需求的天气期货产品。然后,本文结合沈阳市2008年-2018年日均气温数据和1978年-2018年月度降雨量数据,利用时间序列模型对天气指数进行模拟。再通过蒙特卡洛模拟方法对天气期货产品进行定... 

【文章来源】：上海师范大学上海市

【文章页数】：69 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的和意义
    1.3 研究内容、研究方法和技术路线
        1.3.1 研究内容
        1.3.2 研究方法
        1.3.3 技术路线
    1.4 本文的主要贡献
第2章 文献综述与相关理论
    2.1 文献综述
        2.1.1 天气期货定价理论研究
        2.1.2 天气期货的应用研究
    2.2 相关理论
        2.2.1 天气风险管理理论
        2.2.2 套期保值理论
第3章 我国推出天气期货产品的必要性与可行性分析
    3.1 必要性分析
    3.2 可行性分析
        3.2.1 政治可行性
        3.2.2 经济可行性
        3.2.3 社会可行性
        3.2.4 技术可行性
第4章 我国天气期货产品的设计
    4.1 我国天气期货产品设计思路
        4.1.1 我国天气期货的设计思路
        4.1.2 国外天气期货发展的启示
        4.1.3 天气期货的核心特征
    4.2 我国天气指数期货产品设计的内容
        4.2.1 交易标的
        4.2.2 交易模式
        4.2.3 标的城市、气象数据来源的选择
        4.2.4 其他设计要素
第5章 我国天气影响指数期货的模拟应用
    5.1 温度函数、降水量函数模拟
        5.1.1 数据选取及整理
        5.1.2 模型的假设
        5.1.3 模型的参数估计及检验
    5.2 天气影响指数期货的蒙特卡洛定价
        5.2.1 天气影响指数相关参数的测算
        5.2.2 蒙特卡洛模拟方法的原理
        5.2.3 模型的基本假设
        5.2.4 天气影响指数期货产品的定价结果
    5.3 天气影响指数期货产品在农业气象风险中的模拟运用
        5.3.1 运用背景及相关假设
        5.3.2 玉米产量与温度、降水量之间的关系
        5.3.3 套期保值策略及效果分析
第6章 我国天气影响指数期货的潜在风险分析
    6.1 模型风险
    6.2 基差风险
    6.3 流动性风险
第7章 结论与建议
    7.1 结论
    7.2 政策建议
        7.2.1 开发天气期货的建议
        7.2.2 金融扶贫的建议
    7.3 后续研究建议
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]天气期货在我国天然气行业的应用研究[J]. 陈思彤.  能源与环境. 2019(01)
[2]我国天气指数期货的设计构想与应用——基于气候灾害指数计算模型的构建[J]. 何亮,崔坤宇,刘艳星.  内蒙古农业大学学报(社会科学版). 2019(01)
[3]基于ARMA模型的气温衍生品定价研究[J]. 郭建国,牛珊.  商业经济. 2015(10)
[4]天气衍生品研究综述[J]. 孟一坤.  金融评论. 2015(04)
[5]时变O-U模型在气温预测及气温期货定价中的适应性研究——基于北京市1951-2012年的日平均气温数据[J]. 王明亮,何建敏,陈百硕,曹杰.  中国管理科学. 2015(02)
[6]降雨指数的期权设计在农业气象风险中的应用——以哈尔滨地区为例[J]. 王明,梁静溪.  科技与管理. 2014(04)
[7]天气衍生品中时变均值回复的气温预测模型研究[J]. 陈百硕,李守伟,何建敏,曹杰.  管理工程学报. 2014(02)
[8]农业指数保险的发展现状与未来[J]. 吕开宇,张崇尚,邢鹂.  江西财经大学学报. 2014(02)
[9]基于AR-EGARCH的空气温度预测模型[J]. 崔海蓉,张京波,何建敏.  统计与信息论坛. 2013(10)
[10]天气期货会计处理问题探析[J]. 黄夏燕.  商业会计. 2013(04)

博士论文
[1]东北作物产量对气候变化的空间响应研究[D]. 胡亚南.中国农业科学院 2017

硕士论文
[1]基于大数据背景下气象保险及天气衍生品的定价与风险管理研究[D]. 牛娜.延边大学 2019
[2]天气期权定价研究[D]. 李雅楠.东北财经大学 2018
[3]一类特殊金融衍生品的开发和应用[D]. 申郑.华中师范大学 2014



本文编号：3642139