中小企业信用风险评估及其对贷款定价的影响研究

发布时间：2016-11-18 22:17

  本文关键词：中小企业信用风险评估及其对贷款定价的影响研究，，由笔耕文化传播整理发布。

《对外经济贸易大学》 2015年

中小企业信用风险评估及其对贷款定价的影响研究

蒙震  

【摘要】：2013年7月19日,我国央行正式宣布全面放开贷款利率管制,象征着商业银行未来需要更加关注贷款的定价,定价能力的强弱直接影响商业银行的生存与发展。中小企业一直以来是我国重点扶持的经济组织群体,但由于信息不对称等多种原因,国内商业银行对中小企业的贷款支持十分有限,以致于我国近十年来实体经济发展步伐落后于宏观经济表现。诚然,利率市场化后,大企业、大客户的金融脱媒效应会迫使商业银行重新反思风险管理策略,将眼光更多摆在如何为中小企业提供贷款支持的主流方向上来,而合理的定价离不开信用风险的评估和缓释工具的应用。对于已经融入国际舞台的中国大多数商业银行来说,无论是信用风险评估,还是贷款定价模式,以及缓释工具应用,这些都离不开巴塞尔新资本协议的指导和约束。尤其是2008年全球金融危机以后,西方发达国家更加注重新资本协议的规则效应,并表示只有在统一的框架下,才能够有效抑制过度投机,防范系统性风险。巴塞尔协议自出台至今,对商业银行的信用风险评估及缓释工具应用给予了明确的规定,并不断完善。目前国内外大多数学者倾向于建立通用的信用风险评估模型,而在商业银行的贷款实务中,也是以通用模型为主流。虽然通用的信用风险评估模型固然是非常重要,它们可以为更广泛的企业提供参考和启示,但是由于其只具有通用性,难以表达具体行业、具体地区中某一类企业的特殊性。更重要的是,通用的评估模型在建立以后难以应用,无法发挥其在商业银行贷款实务中应有的作用。然而,近年来国内外不少学者在采用西方研究成果的基础上对企业评估模型进行构建,这有助于该领域理论的扩展和应用。但由于西方研究的企业样本与中国本土文化存在差异,直接取用这类研究成果的做法并不可取。同时,本土模型研究由于缺乏数据和样本的支持,大多数研究并不严谨,关于中小企业信用风险评估模型的研究更是少见。因此,在研究中小企业信用风险评估模型时,需要关注本土文化及本时期经济热点对研究工作的影响。本文通过文献回顾,采用访谈法、问卷调查法等组织管理学研究方法,运用项目分析、相关分析、主成分分析以及多元层级回归分析等统计方法,以中国银行深圳市分行的中小企业授信客户为研究对象,对中小企业信用风险特征的有关问题进行了深入的探讨。本文包括五个方面的内容:(1)从商业银行的视角,对中小企业融资难问题进行文献回顾,了解我国中小企业融资难和商业银行“惜贷”问题的根源与深层次原因,探讨解决该问题的方法和路径;(2)对巴塞尔新资本协议进行文献回顾,了解过去国内外学者在新资本协议项下有关信用风险评估模型的研究成果,对其在中国的适用性做出详细分析,提出本土研究工作的方向和建议;(3)对我国已有的中小企业信用风险评估模型进行文献回顾,分析影响中小企业信用风险的原因,探讨和构建中小企业信用风险评估模型,并对其信度和效度进行检验;(4)对贷款定价和缓释工具的历史延革及类型进行分析、概述,运用前段研究开发的中小企业信用风险评估模型,验证中小企业信用风险、缓释工具、贷款定价三者之间的关系,探讨信用风险影响贷款定价的机制和路径;(5)针对本文得出的结论,结合商业银行风险管理实践,提出了本文的管理启示,并且指出了本文的创新点、局限和未来研究需要关注的问题。本文进行了大规模的企业样本梳理,共获取651个有效样本。主要研究结论如下:(1)运用文献法、访谈法、问卷法和因子分析法等构建了中小企业信用风险评估模型,证实了总因子(信用实力)由财务实力、管理实力、社会实力三个因子组成。并且,中小企业信用风险评估模型测量量表具有较高的信度和效度。(2)中小企业信用风险透过缓释工具的调节作用对贷款定价有显著的正向影响。运用多元层级回归分析的方法检验中小企业信用风险的总因子(信用实力)与单一因子(财务实力、管理实力、社会实力)对缓释工具和贷款定价的影响机制。结果表明,在全模型中,中小企业信用风险对缓释工具有显著的负向影响;缓释工具对贷款定价有显著的正向影响;但是,信用风险中的管理实力因子对贷款定价的直接影响路径不显著,而管理实力通过缓释工具的调节作用对贷款定价产生影响的。缓释工具是信用风险影响贷款定价的调节变量。探讨中小企业的信用风险度量及其对贷款定价的影响,有助于在理论上准确识别和计量信用风险,不仅有利于解决中小企业融资难的问题,也为商业银行提高对中小企业贷款的管理水平提供科学依据,具有重要的理论和现实意义。

【关键词】：
【学位授予单位】：对外经济贸易大学
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F276.3;F832.4
【目录】：

下载全文 更多同类文献

CAJ全文下载

(如何获取全文？ 欢迎：购买知网充值卡、在线充值、在线咨询)

CAJViewer阅读器支持CAJ、PDF文件格式

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 高莹;邹怿;葛汝刚;;我国商业银行贷款定价问题的探讨[J];商业研究;2006年19期

2 何韧;;银企关系与银行贷款定价的实证研究[J];财经论丛;2010年01期

3 于立勇,詹捷辉;基于Logistic回归分析的违约概率预测研究[J];财经研究;2004年09期

4 王克敏;姬美光;;基于财务与非财务指标的亏损公司财务预警研究——以公司ST为例[J];财经研究;2006年07期

5 崔德志;;基于模糊综合评价法的制造业中小企业信用评级模型实证分析——以G企业为例[J];财会通讯;2010年35期

6 万一锋;韩雪;;ROE预测能力及信息含量研究:回顾与评价[J];财会月刊;2008年29期

7 毕明强;基于贡献度分析和客户关系的商业银行贷款定价方法研究[J];金融论坛;2004年07期

8 曹清山,邹玉霞,王劲松;商业银行贷款定价策略和模型设计[J];金融论坛;2005年02期

9 王文星;;贷款定价模式与提高市场竞争力——以工商银行福建省分行贷款定价实践为例[J];金融论坛;2009年01期

10 文忠桥,曾刚,王芳,郭卫文;信用风险度量与管理——违约率研究[J];国际金融研究;2002年11期

中国博士学位论文全文数据库 前4条

1 任奔滔;中小企业社会资本与融资研究[D];武汉大学;2009年

2 石智勇;巴塞尔新资本协议下的内部评级法研究[D];天津大学;2006年

3 牟太勇;基于信用风险评估的商业银行贷款定价研究[D];电子科技大学;2007年

4 刘堃;我国商业银行信用风险预警与缓释：基于全面风险管理视角[D];中国科学技术大学;2010年

中国硕士学位论文全文数据库 前2条

1 李蕾;我国中小企业信用风险评价的实证研究[D];天津大学;2010年

2 薛松;中小企业信用风险管理研究[D];重庆工商大学;2011年

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 刘奇中;许红;;安徽省中小企业信用担保体系建设的意义、问题及对策[J];安徽广播电视大学学报;2009年04期

2 尹宗成;田峰;吴永辉;;商业银行信用风险及评估方法应用述评[J];安徽农业大学学报(社会科学版);2008年05期

3 郭玲霞;张勃;张华;;张掖市耕地变化与社会经济发展的相关分析[J];安徽农业科学;2006年19期

4 余文卿;;商业银行亲周期性与宏观经济波动:一个基于信用风险评估模型的解释[J];安徽农业科学;2006年22期

5 段素雷;蒋远胜;;农村信用社贷款定价现状·问题与对策——以四川YS农村信用联社为例[J];安徽农业科学;2007年34期

6 唐步龙;;江苏林农购买苗木决策因素的主成分分析[J];安徽农业科学;2007年36期

7 傅瑾诚;张华;李克川;;基于数理金融的保理业务探讨[J];北京交通大学学报(社会科学版);2010年02期

8 张劲松;;基于因子分析的领导干部成长影响因素研究[J];国家林业局管理干部学院学报;2009年03期

9 纪秀玲,王保国,刘淑艳,戴自祝;江浙地区非空调环境热舒适研究[J];北京理工大学学报;2004年12期

10 石晓军;孙彩虹;;边界Logistic违约约束下商业信用期限决策模型[J];北京理工大学学报;2010年03期

中国重要会议论文全文数据库 前10条

1 刘志伟;刘旭;郑国际;;基于IKMV模型的上市公司信用违约风险管理[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年

2 尹成远;刘振威;刘莉薇;;中小企业贷款保证保险定价研究——基于信用风险度量术的保证保险费率模型[A];保险、金融与经济周期——北大赛瑟（CCISSR）论坛文集·2010[C];2010年

3 郭战琴;;基于无套利均衡的基准展期贷款定价研究[A];“中国视角的风险分析和危机反应”——中国灾害防御协会风险分析专业委员会第四届年会论文集[C];2010年

4 叶微;;浅析我国中小企业信用担保体系建设[A];行政管理学视阈中县域经济与中小企业健康成长之路（湖北行政管理论坛2009）[C];2009年

5 顾海峰;;提升我国中小企业金融担保行业运营环境的对策研究[A];中国环境科学学会2009年学术年会论文集（第四卷）[C];2009年

6 陈晓红;;促进我国中小企业可持续成长的政策思路[A];湖南省经济学学会年会暨科学发展观与湖南经济协调发展研讨会论文集[C];2008年

7 陈晓红;张琦;;县域中小企业融资行为特征及信贷风险控制——基于湖南省长沙县调研数据研究[A];首届湖湘三农论坛论文集（中）[C];2008年

8 吴斌;陆闻艳;;企业业绩评价体系：传统与改进[A];中国会计学会高等工科院校分会2005年学术年会暨第十二届年会论文集[C];2005年

9 周建斌;刘红生;虞伟健;;风险导向审计环境下商业银行贷款信用风险Logistic模型审计评价应用研究[A];中国内部审计协会2008年度全国“风险导向审计在风险管理中的应用”理论研讨暨经验交流会一二等奖论文汇编[C];2008年

10 曹惠民;杨克泉;;第十一章 浅议国际金融危机背景下破解中国中小企业负债筹资难题[A];国际金融危机与中国企业发展：中国企业管理研究会年度报告（2009～2010）[C];2009年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 邹本旭;中国休闲体育俱乐部指导员胜任特征模型研究[D];辽宁工程技术大学;2010年

2 张兰花;林权抵押贷款信用风险评估研究[D];福建农林大学;2010年

3 史宝康;企业网络能力影响因素实证研究[D];辽宁大学;2010年

4 王毅;国家形象和品牌形象对于产品评价的影响研究[D];南开大学;2010年

5 田莉;新技术企业市场进入战略决策机制研究[D];南开大学;2010年

6 江金锁;市场环境、实际控制人控制方式与负债治理效应[D];暨南大学;2011年

7 张目;高技术企业信用风险影响因素及评价方法研究[D];电子科技大学;2010年

8 赵夷岭;基于组织承诺的企业核心员工激励模式研究[D];昆明理工大学;2009年

9 陈近;反向抵押贷款风险定价模型的机理研究[D];浙江大学;2011年

10 戴美琪;休闲农业旅游对农村社区居民的影响研究[D];中南林业科技大学;2007年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 卢菲菲;重大食品安全事件后的消费者信任问题研究[D];华中农业大学;2010年

2 游振华;种子产业链企业合作绩效影响因素实证研究[D];华中农业大学;2010年

3 赵春波;我国民营上市公司财务困境预警实证研究[D];长春理工大学;2010年

4 朱冠章;利用科学史传达科学本质的高中物理教学研究[D];广西师范学院;2010年

5 王裕豪;大学生就业通用胜任力模型的建构与验证[D];浙江理工大学;2010年

6 朱晓静;农村信用社贷款信用风险管理问题研究[D];山东农业大学;2010年

7 李臣勇;基于信用评级的中小企业财务评价研究[D];山东农业大学;2010年

8 曹思佳;基于CreditRisk~+模型的中小企业信用风险度量及应用研究[D];哈尔滨工程大学;2010年

9 曹玉;黑龙江农业信贷风险预警体系研究[D];哈尔滨工程大学;2010年

10 赵洪宇;Q信用社信贷风险管理研究[D];哈尔滨工程大学;2010年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 陈燕玲;论利率市场化后的贷款定价模式选择[J];安徽大学学报;2002年03期

2 司武伦;;我国国有商业银行风险管理体系的构建[J];安徽工业大学学报(社会科学版);2007年05期

3 蒋东明;论国外贷款定价模式及其对我国商业银行的启示[J];北京理工大学学报(社会科学版);2004年05期

4 苏邃墨;;企业风险管理(ERM)框架在我国商业银行内部控制中的应用[J];北京师范大学学报(自然科学版);2008年04期

5 金萍;中小企业融资障碍的理论分析[J];商业研究;2002年05期

6 陈燕;国有商业银行信用风险的生成机制研究[J];商业研究;2003年02期

7 卢唐来;EVA与银行定价策略[J];商业研究;2005年07期

8 陈兵,黄蕤;商业银行风险绩效考核体系中成本分摊问题探讨[J];商业研究;2005年16期

9 刘栋;财产责任险的费率厘定[J];保险研究;1994年04期

10 林霄,李勇,李虹;寿险公司的利率风险度量及管理[J];保险研究;2003年01期

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 仲崇岗;中小企业融资问题研究[D];西南财经大学;2002年

2 阎庆民;中国银行业风险的评估及预警系统研究[D];重庆大学;2003年

3 黎璞;中小企业融资创新研究[D];中南大学;2002年

4 方先明;商业银行信用风险预警管理系统研究[D];河海大学;2004年

5 张贵清;信用风险评级与商业银行信用风险管理[D];对外经济贸易大学;2005年

6 方洪全;国有商业银行信用风险评估方法及应用研究[D];电子科技大学;2004年

7 张玲;基于判别分析和期望违约率方法的信用风险度量及管理研究[D];湖南大学;2005年

8 宇红;企业社会资本理论研究[D];东北财经大学;2005年

9 麦强;基于违约概率和回收率负相关假设的信用风险模型研究[D];哈尔滨工业大学;2006年

10 王霄;我国中小企业融资行为研究[D];暨南大学;2005年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 管金宝;中小企业核心团队有效性研究[D];长春理工大学;2010年

2 顾海燕;关系贷款作为中小企业融资途径的激励可行性分析[D];清华大学;2003年

3 张斌;中小企业融资渠道及策略选择[D];华中科技大学;2004年

4 刘利军;模糊数学在上市公司资信评价中的应用[D];西安电子科技大学;2005年

5 张秋艳;湖北省中小企业融资体系研究[D];武汉理工大学;2005年

6 颜胤丰;中小企业融资困境及对策分析[D];西南交通大学;2005年

7 邵克雄;中国上市公司信用风险评估研究[D];电子科技大学;2006年

8 陈银忠;中国上市公司信用风险度量实证研究[D];重庆大学;2006年

9 戴志锋;基于期权定价的非上市公司信用风险度量研究[D];重庆大学;2006年

10 易佳欣;房地产信贷信用风险的度量与预测研究[D];西安理工大学;2007年

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 王书玲,王文奎;试论商业银行实行贷款定价的基本要素[J];江苏商论;2004年01期

2 莫易娴 ,范祚军;对三大贷款定价模型的比较分析[J];财会月刊;2005年23期

3 唐旭;利率市场化和贷款定价[J];上海金融学院学报;2005年02期

4 于渤,郑画;基于客户贡献度的客户盈利贷款定价方法研究[J];技术经济与管理研究;2005年03期

5 方晓燕;;反思我国银行贷款定价困境问题[J];安徽广播电视大学学报;2006年01期

6 陈芬;;浅谈如何按产品、客户、区域实行差异化、个性化贷款定价管理[J];广西农村金融研究;2006年01期

7 徐宝林;丁建平;;贷款定价:从信用评级到经济资本[J];银行家;2006年03期

8 方晓燕;;贷款定价理论与实践探讨[J];价值工程;2006年04期

9 戴国强;吴许均;;基于上市公司财务指标的贷款定价研究[J];国际金融研究;2006年06期

10 ;贷款定价的方法与借鉴[J];农业发展与金融;2006年07期

中国重要会议论文全文数据库 前3条

1 郭战琴;;基于无套利均衡的基准展期贷款定价研究[A];“中国视角的风险分析和危机反应”——中国灾害防御协会风险分析专业委员会第四届年会论文集[C];2010年

2 金雪军;毛捷;;违约风险与贷款定价:一个基于期权方法和软预算约束的新模型[A];经济学（季刊）第6卷第4期（总第26期）[C];2007年

3 潘再见;;贷款定价中的低估行为与房地产价格泡沫——扩展的PW模型与中国经验[A];纪念改革开放30周年暨福建省社科界第五届学术年会——经济改革与发展论坛论文集[C];2008年

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 王玮;[N];中国城乡金融报;2012年

2 本报记者 杨庆珠 通讯员 陈娅静;[N];中国城乡金融报;2013年

3 中国工商银行 侯本旗 博士;[N];金融时报;2002年

4 任国顺 王涛;[N];中国城乡金融报;2006年

5 记者 罗进 通讯员 吴金富;[N];中国城乡金融报;2006年

6 何如华 应建明;[N];中国城乡金融报;2006年

7 孙勇;[N];经济日报;2007年

8 凌彤;[N];泰州日报;2007年

9 农行湖南株洲分行 李照斌;[N];中国城乡金融报;2008年

10 吴春锋;[N];中国城乡金融报;2011年

中国博士学位论文全文数据库 前7条

1 隋聪;基于最优效率的贷款定价模型研究[D];大连理工大学;2010年

2 蒙震;中小企业信用风险评估及其对贷款定价的影响研究[D];对外经济贸易大学;2015年

3 杜永强;基于风险补偿原理的小企业贷款定价模型研究[D];大连理工大学;2014年

4 蒋东明;基于信用评级和违约概率的贷款定价研究[D];天津大学;2005年

5 万天舒;我国零售银行贷款定价研究[D];江西财经大学;2009年

6 牟太勇;基于信用风险评估的商业银行贷款定价研究[D];电子科技大学;2007年

7 李菁;商业银行信贷风险评价与优化研究[D];华中科技大学;2005年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 高松文;商业银行中小企业贷款定价机制研究[D];复旦大学;2010年

2 王昭祥;基于客户盈利分析的贷款定价研究[D];西南财经大学;2007年

3 杨振国;中小股份制商业银行贷款定价研究[D];山东大学;2010年

4 李凯;基于风险和收益的贷款定价研究[D];河北工业大学;2010年

5 张延;中国农业发展银行贷款定价研究[D];黑龙江大学;2011年

6 夏蕾芸;信用风险缓释工具对银行贷款定价影响研究[D];西北大学;2012年

7 黄炜;广东发展银行贷款定价的研究[D];大连理工大学;2008年

8 杨永俊;利率市场化下我国商业银行的贷款定价研究[D];北京物资学院;2010年

9 孟祥南;陕西果农贷款定价研究[D];西北农林科技大学;2009年

10 惠婷婷;多因素条件下的商业银行精细化贷款定价研究[D];复旦大学;2010年

  本文关键词：中小企业信用风险评估及其对贷款定价的影响研究，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：181495