上市企业集团管理控制系统能力指数研究

发布时间：2017-03-29 02:09

  本文关键词：上市企业集团管理控制系统能力指数研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：管理会计的研究目标最终是为了增加股东价值,然而不同于创业者、企业家等战略投资者股东,财务投资者股东对于企业的管控参与较少,也相对缺乏行业经验,在对企业的管控能力进行评价时缺乏一套统一的标准。而现有的管理会计研究主要使用内部数据,无助于解决这一问题。近年来随着资本市场监管的强化,企业披露的管理会计相关信息越来越丰富,而大数据技术的快速发展为量化分析这些非数值信息提供了可行的工具。本文基于2010年之前主板市场上市的非金融、非ST且具有控股子公司的企业集团作为样本,借助管理会计中管理控制系统相关研究的概念和思想,利用其公开披露的各种管理会计相关信息如管理层讨论文本、企业社会责任报告、企业内部控制报告、管理层信息等,基于一则案例研究厘清了这些公开披露信息与企业管理控制系统之间的关系,提出了公开披露的非财务信息反映的是企业管理控制系统的根据外部环境的变化动态调整的结果也即管理控制系统能力的理论。在此基础上本文基于这些披露信息利用包括监督式机器学习等大数据技术对其量化分解,结合现有治理指数和内控指数的不同构建方法的思想,构建出一个可以相对较好反映企业管理控制系统能力的指数。为了验证该指数的效度,本文通过三章实证分析对其进行检验:首先利用公司的财务绩效和市场表现对其进行业绩相关性检验,实证结果发现本文构建的管理控制系统能力指数不仅具有当期财务业绩相关性,也具有未来业绩相关性和市场回报相关性。其次,本文用该指数作为企业管控能力的代理变量研究了企业管控能力、盈余管理行为以及基金持股之间的关系,实证结果发现管控能力较好的企业其盈余管理水平较低,并且在企业发生亏损时,企业的盈余管理水平受到企业管控能力的调节作用,管控能力越好盈余管理水平越低。进一步的研究还发现,在控制盈余管理水平后,管理控制系统能力指数与基金持股数之间显著正相关,表明机构投资者在投资决策过程中不仅考虑了利润质量信息,也考虑了公司的管控能力信息。最后,本文研究了企业管理控制系统能力指数与会计稳健性之间的关系来检验管控能力对利润实现过程的质量的影响,实证结果发现企业的管控能力与会计稳健性程度正相关,并且在企业发生超额投资时,管控能力对超额投资对非条件会计稳健性的影响起到调节作用,管控能力越强,超额投资的企业的非条件会计稳健性越高,表明管控能力较强的企业的费用配比过程更加稳健。综合上述实证结果,本文所构建的管理控制系统能力指数具有较好的效度,一定程度上起到了连接管理会计和财务会计相关研究的桥梁的作用。同时,该指数也具有实务操作意义,对投资分析和投资决策具有一定的参考价值。
【关键词】：管理控制系统 指数 业绩 盈余质量 会计稳健性
【学位授予单位】：对外经济贸易大学
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F275;F276.4
【目录】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 第1章 引言9-34
• 1.1 选题背景与意义9-12
• 1.2 文献综述12-29
• 1.2.1 管理会计相关研究12-15
• 1.2.2 管理控制系统相关研究15-20
• 1.2.3 信息披露相关研究20-24
• 1.2.4 非财务信息相关研究24-27
• 1.2.5 文献评述27-29
• 1.3 研究内容与技术路线图29-32
• 1.4 研究特色和创新32-34
• 第2章 上市企业集团的管理控制系统的能力34-55
• 2.1 引言34-35
• 2.2 理论分析和研究命题35-39
• 2.3 案例分析39-54
• 2.3.1 案例的选择39-40
• 2.3.2 案例企业简述40-43
• 2.3.3 分析与讨论43-54
• 2.4 结论54-55
• 第3章 管理控制系统能力指数的构建55-69
• 3.1 引言55
• 3.2 方法论55-57
• 3.3 变量收集和处理过程57
• 3.4 数据字典和处理方法57-61
• 3.5 编制变量描述性统计61-66
• 3.6 指数编制和结果66-68
• 3.7 结论和讨论68-69
• 第4章 管理控制系统能力指数的价值相关性69-83
• 4.1 引言69
• 4.2 文献综述69-72
• 4.3 研究假设72-74
• 4.4 数据和模型74-77
• 4.5 实证结果分析77-80
• 4.6 稳健性检验80-81
• 4.7 结论和讨论81-83
• 第5章 管控能力、盈余管理与基金持股83-99
• 5.1 引言83
• 5.2 文献综述83-88
• 5.3 研究假设88-90
• 5.4 数据和模型90-93
• 5.5 实证结果分析93-95
• 5.6 稳健性检验95-98
• 5.7 结论和讨论98-99
• 第6章 管控能力、超额投资与会计稳健性99-113
• 6.1 引言99
• 6.2 文献综述99-104
• 6.3 研究假设104-105
• 6.4 数据和模型105-109
• 6.5 实证结果分析109-111
• 6.6 稳健性检验111
• 6.7 结论和讨论111-113
• 第7章 结论113-116
• 7.1 结论与讨论113-115
• 7.2 不足与未来的方向115-116
• 参考文献116-144
• 致谢144-145
• 个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果145-146

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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本文编号：273470