“付款票据通”业务服务汽车供应链企业融资案例分析

发布时间：2020-10-29 23:27

　　 在当下我国经济降速发展、供给侧改革推进的关键时期,单一的汽车厂商很难在市场上保持竞争优势,汽车行业面临转型升级的考验,急需借助供应链金融体系释放发展活力。随着利率“两轨并一轨”进程加快,存贷利差的缩小倒逼商业银行改变经营模式、发展中间业务,以供应链客户为业务对象的银行创新业务大有可为。同时目前汽车行业主要的应收账款融资模式是以真实合同下的应收账款作为还款来源,一方面,这类建立在真实贸易背景上的交易关系契合了《票据法》对票据签发和取得的要求;另一方面具有自偿性的票据关系也在法律上保障了应收应付资金的确定性。出于降低融资成本、释放汽车供应链的发展势能和拓宽银行业务的考量,将商业汇票更好地引入汽车供应链金融体系这一举措无疑是支持实体经济的重要抓手。通过将应收账款转化为商业汇票,可以改善企业的资本结构,从降低坏账率的角度出发盘活应收账款,激发企业活力,提高资金利用效率。本文运用案例分析法从微观个例入手,深入剖析应收账款票据化对汽车供应链企业的意义和影响,同时以汽车供应链为出发点,思考商业银行的票据创新业务的改进方向。本文首先介绍该主题的研究背景、研究意义及创新点,在对涉及汽车供应链和商业汇票的国内外文献进行分类整理之后,简要描述相关金融理论和汽车供应链金融以及票据市场的背景,进而说明商业汇票应用于供应链企业的优势所在。其次把A银行开展的票据创新产品——付款票据通业务作为主要分析对象,选取以LH公司为核心企业的汽车供应链,对其所在的供应链上下游的客观情况、对A银行的汽车供应链票据产品的业务流程进行综合的分析。接着再分析核心企业、链属企业和银行的三方需求中论证“付款票据通”业务对于汽车供应链的适用性,从而为推广到其他行业的供应链提供了可行性论述。通过对“付款票据通”业务与贴现通业务和财务公司票据的对比分析和对目前存在的风险点进行比较,得出A银行推出的“付款票据通”业务存在准入严格、审核过程繁琐、企业配合度不高和服务范围覆盖率低等问题。并在后文以问题为导向,提出了一些完善措施及建议。本文认为:(1)为推进供应链支付结算工具票据化,应该改革现存的票据会计风险资产计提准则,降低转贴现的风险权重计提比例。(2)商业银行开展供应链票据业务要联动其他票据业务产品,以客户为导向。(3)供应链票据的进一步发展要强化票据无因性以及明确划分票据资产和信贷资产的边界,促进票据流通。(4)发展供应链票据要进一步拓宽再贴现业务的范围和额度。通过本文的经验总结为A银行的供应链票据业务提供改进方向,也为国内其他银行创新供应链票据方面提供相关建议。
【学位单位】：江西财经大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2020
【中图分类】：F426.471;F832.2
【部分图文】：

2案例背景9以本文困于信贷和资金双属性，对未来的票据服务汽车行业的建议较为浅保2案例背景2.1汽车行业供应链金融发展现状2.1.1汽车行业分析改革开放以来，汽车行业就处于我国重点发展地位，享受政策倾斜的福利，极大促进了我国国民经济増长和社会历程进步，并且成为我国供应链发展最早且最完善的产业之一。由图2-1可以看出，2019年汽车产量为2572.1万辆，对应的销量为2576.9万辆1，产量同比下降了7.5个百分点，销量同比降低8.2%，虽然根据2011至2019年的数据显示，中国汽车产业产销量仍然保持全球首位的记录，但是产销量仍然保持负增长的态势，而且降幅进一步扩大，与2018年相比，产量降幅扩大3.3个百分点，销量下滑幅度增加了5.4个百分点。由图2-2可以看出，在近十年中，汽车零部件制造行业主营业务收入持续增加，市场保持稳步增长，保持着7.1%的年平均增速。在不断增长的汽车保有量条件下，汽车在智能网联时代将改变车辆传统销量增长形式，进入出行运营时代，零部件行业进一步发展。图2-12011-2019年汽车产销量资料来源：中国汽车工业协会1数据来源于中国汽车工业协会。

“付款票据通”业务服务汽车供应链企业融资案例分析10图2-22010-2018年中国汽车零部件制造业主营业务收入情况资料来源：中国汽车工业协会据中国汽车工业协会2019年公布的报告显示，2019年汽车工业整体发展仍然呈下降趋势，但是有所好转，降幅略有减少。与2018年相比，从行业总产值来看，工业总产值、销售产值仍然存在下降趋势，但下降势头有所减少；从主要经济指标来看，营业收入、利润、利税总额也维持下降趋势，不过降幅收窄，然而工业增加值、销售费用和管理费用等支出费用指标下滑幅度进一步扩大；从行业的报表来看，应收账款、产品库存资金有所减少，研发费用的比重持续增加1。由以上数据显示汽车行业利润总额和销售费用的持续下降促使行业转型，成熟的汽车制造业向由整车厂整合配套资源、提高研发水平和降低库存压力转变。当前中国的汽车产业链体系是围绕整车厂为中心而搭建的，联合上游多种发动机制动系统、火花塞点火系统、悬挂系统、车身、底盘、滤清器过滤系统等配件供应商和橡胶、钢铁、润滑油、塑料等原材料厂家；向下联动经销商对接消费者终端。在汽车产业链发展的数十年间，不断扩张的厂商数和整个行业产销量持续降低的矛盾日益尖锐，为了缓解这种矛盾，汽车供应链金融应运而生。虽然整个行业普遍存在高比率高体量的应收账款，但是由于复杂稳定的商业贸易关系，行业的违约风险比较低，因此利用应付应收账款发展供应链金融是汽车制造产业链谋求发展机遇的重大契机。2.1.2供应链及链属企业发展形势在国家提出大力发展供应链金融的宏观背景下，供应链融资发展的深度和广1数据来源于中国汽车工业协会。

2案例背景13图2-32007-2019年承兑发生额和贴现发生额占GDP的比重资料来源：中国人民银行和上海票据交易所图2-42007-2019年票据市场发展情况资料来源：上海票据交易所除了票据市场体量不断增加以外，还不断涌现出特色的票据创新业务，在票据承兑和贴现等传统业务之外，逐渐发展出票据资管、票据经纪、票据ABS、票据资金池、远期票据、数字票据、区块链票据等金融机构创新产品。票据的顶
【参考文献】

相关期刊论文 前2条

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本文编号：2861621