基于GONE理论的昆明机床财务舞弊案例分析
发布时间：2022-01-26 13:25
近年来,无论是资本市场的国际化进度不断加快还是资本市场体系不断健全与完善,都彰显了我国资本市场进入了高速发展阶段。资本市场的不断壮大既提升了其对资源配置优化的能力,也促进了我国市场经济的进一步发展。但令人担忧的是,财务舞弊乱象一直没有得到解决,且当今资本市场的财务舞弊行为有愈演愈烈的趋势,一件件的造假丑闻曝光给资本市场造成了极大的冲击,严重危害了资本市场诚信体制的建立。实践证明,我国资本市场需要又快又好的可持续发展,只重视发展速度而忽视发展质量是不可取的。因此,为了缓解资本市场高质量快速发展的需求与财务舞弊乱象频发的矛盾,需要我们使用完善的财务舞弊理论对上市公司财务舞弊案例展开研究分析。通过相关分析,识别上市公司复杂的财务舞弊手段,探索出上市公司舞弊的深层次动因,最终制定结构化的、行之有效的应对方案来缓解上述矛盾。在上述背景下,本文在回顾和梳理中外学者在财务舞弊领域研究理论基础上,选择了经典的GONE理论作为本文案例分析的基石理论,并以当今资本市场上具有代表性和广泛影响力的国有控股上市公司昆明机床财务舞弊案为例,在充分搜集和了解公司背景状况下对其所使用的财务舞弊手段进行了深度分析。而后...
【文章来源】：江西财经大学江西省
【文章页数】：71 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
昆明机床的沈阳市国有资产监督管理委员会94.14%沈阳团）
?渤止杀壤?罡叩幕??是HKSCCNOMINESSLIMITED①，由于该机构只是为H股客户代持股份的平台，而根据昆明机床2017年年报所披露的信息，昆明机床在H股的持股股东中，股权比例没有超过5%的个人或机构投资者，H股股东对昆明机床决策运营不造成重大影响，因而，沈阳机床是其实际意义上的大股东，昆明机床的整体股权较为分散。沈阳机床隶属于地方国资委，由于昆明机床中小股东的力量难以聚集，因此，昆明机床“一股独大”的趋势较为明显，这种股权结构容易导致公司内部治理失败，从而引发舞弊。昆明机床控股股东及实际控制人结构如图3.1所示。图3.1昆明机床的控股股东及实际控制人①HKSCCNOMINESSLIMITED是香港中央结算有限公司的缩写，投资者股份集中存放在香港中央结算有限公司。通俗而言，个人股东把股票寄放在香港中央结算有限公司，公司只是代理持有这些股票。沈阳市国有资产监督管理委员会94.14%沈机集团昆明机床股份有限公司25.08%沈阳机床（集团）有限责任公司
基于GONE理论的昆明机床财务舞弊案例分析183.1.2昆明机床公司经营状况（1）昆明机床的经营情况昆明机床的主营业务为机床研发生产业务和节能型离心压缩机业务，公司的机床研发生产业务收入占总收入的比重约为90%。其中，刨台式镗铣床系列与数控落地镗铣床系列产品是公司的主要产品。但镗铣床的特点是附加值低、毛利率低，且远不及国外精密机床的市场竞争力,这导致昆明机床在激烈的市场竞争中处于劣势，市场开拓能力不足，获单率持续下滑，主营业务盈利能力较差为昆明机床后来的财务舞弊埋下伏笔。昆明机床各业务收入占总收入的比重如图3.2所示。图3.2各产品营业收入占总收入的比重昆明机床产品的整体获利能力较低。如表3.2所示，2012年，公司各项产品的毛利率虽然均为正数，但占公司营业收入比重较高的卧式镗铣床毛利率却只有2%。2016年，除节能型离心压缩机业务以外，其他业务毛利率都存在有较为明显的下滑。2017年，昆明机床多项产品的毛利率为负数，成为了拖累公司利润增长的问题业务，业务规模较大的落地式镗铣床和龙门镗铣床难以为公司贡献毛利润。主营业务收入比重最高的刨台式镗铣床毛利率也不到12%，产品创利能力较差，公司2017年整体毛利率亦为负值。卧式镗床16%落地式镗铣床16%刨台式镗铣床29%卧式加工中心5%龙门镗铣床10%节能型离心压缩机业务8%其他16%
【参考文献】：
期刊论文
[1]会计舞弊的宏观会计信息生态系统视阈解释及技术治理[J]. 曾月明,李路,林伊蕾. 海南大学学报(人文社会科学版). 2020(01)
[2]风险偏好、决策情绪与CEO财务报告舞弊行为[J]. 孔晨. 经济与管理. 2020(01)
[3]IPO会计舞弊影响因素研究[J]. 曾月明,许素. 管理学报. 2019(10)
[4]上市公司财务造假的八因八策[J]. 黄世忠. 财务与会计. 2019(16)
[5]媒体报道、行政监管与财务违规传染——基于威慑信号传递视角的分析[J]. 马壮,王云. 山西财经大学学报. 2019(09)
[6]财务舞弊视角下媒体关注的公司治理角色研究The Corporate Governance Role of Media:Evidence from Financial Fraud ■[J]. 吴芃,卢珊,杨楠. 中央财经大学学报. 2019(03)
[7]财务舞弊、行业特征与公司投资“同伴效应”[J]. 王磊,胡纯华,孔东民. 外国经济与管理. 2018(12)
[8]基于雷达图的财务舞弊审计特征方法研究[J]. 刘语琦,陈耿,韩志耕. 江苏商论. 2018(12)
[9]非流动性资产财务舞弊及其治理策略——以亚太实业公司为例[J]. 孙俊成,叶陈刚,刘雨潇. 财务与会计. 2018(15)
[10]农业类上市公司审计风险防范研究[J]. 窦笑晨. 中国注册会计师. 2018(06)
硕士论文
[1]上市公司财务舞弊手段及识别研究[D]. 刘斌.财政部财政科学研究所 2013
本文编号：3610569
【文章来源】：江西财经大学江西省
【文章页数】：71 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
昆明机床的沈阳市国有资产监督管理委员会94.14%沈阳团）
?渤止杀壤?罡叩幕??是HKSCCNOMINESSLIMITED①，由于该机构只是为H股客户代持股份的平台，而根据昆明机床2017年年报所披露的信息，昆明机床在H股的持股股东中，股权比例没有超过5%的个人或机构投资者，H股股东对昆明机床决策运营不造成重大影响，因而，沈阳机床是其实际意义上的大股东，昆明机床的整体股权较为分散。沈阳机床隶属于地方国资委，由于昆明机床中小股东的力量难以聚集，因此，昆明机床“一股独大”的趋势较为明显，这种股权结构容易导致公司内部治理失败，从而引发舞弊。昆明机床控股股东及实际控制人结构如图3.1所示。图3.1昆明机床的控股股东及实际控制人①HKSCCNOMINESSLIMITED是香港中央结算有限公司的缩写，投资者股份集中存放在香港中央结算有限公司。通俗而言，个人股东把股票寄放在香港中央结算有限公司，公司只是代理持有这些股票。沈阳市国有资产监督管理委员会94.14%沈机集团昆明机床股份有限公司25.08%沈阳机床（集团）有限责任公司
基于GONE理论的昆明机床财务舞弊案例分析183.1.2昆明机床公司经营状况（1）昆明机床的经营情况昆明机床的主营业务为机床研发生产业务和节能型离心压缩机业务，公司的机床研发生产业务收入占总收入的比重约为90%。其中，刨台式镗铣床系列与数控落地镗铣床系列产品是公司的主要产品。但镗铣床的特点是附加值低、毛利率低，且远不及国外精密机床的市场竞争力,这导致昆明机床在激烈的市场竞争中处于劣势，市场开拓能力不足，获单率持续下滑，主营业务盈利能力较差为昆明机床后来的财务舞弊埋下伏笔。昆明机床各业务收入占总收入的比重如图3.2所示。图3.2各产品营业收入占总收入的比重昆明机床产品的整体获利能力较低。如表3.2所示，2012年，公司各项产品的毛利率虽然均为正数，但占公司营业收入比重较高的卧式镗铣床毛利率却只有2%。2016年，除节能型离心压缩机业务以外，其他业务毛利率都存在有较为明显的下滑。2017年，昆明机床多项产品的毛利率为负数，成为了拖累公司利润增长的问题业务，业务规模较大的落地式镗铣床和龙门镗铣床难以为公司贡献毛利润。主营业务收入比重最高的刨台式镗铣床毛利率也不到12%，产品创利能力较差，公司2017年整体毛利率亦为负值。卧式镗床16%落地式镗铣床16%刨台式镗铣床29%卧式加工中心5%龙门镗铣床10%节能型离心压缩机业务8%其他16%
【参考文献】：
期刊论文
[1]会计舞弊的宏观会计信息生态系统视阈解释及技术治理[J]. 曾月明,李路,林伊蕾. 海南大学学报(人文社会科学版). 2020(01)
[2]风险偏好、决策情绪与CEO财务报告舞弊行为[J]. 孔晨. 经济与管理. 2020(01)
[3]IPO会计舞弊影响因素研究[J]. 曾月明,许素. 管理学报. 2019(10)
[4]上市公司财务造假的八因八策[J]. 黄世忠. 财务与会计. 2019(16)
[5]媒体报道、行政监管与财务违规传染——基于威慑信号传递视角的分析[J]. 马壮,王云. 山西财经大学学报. 2019(09)
[6]财务舞弊视角下媒体关注的公司治理角色研究The Corporate Governance Role of Media:Evidence from Financial Fraud ■[J]. 吴芃,卢珊,杨楠. 中央财经大学学报. 2019(03)
[7]财务舞弊、行业特征与公司投资“同伴效应”[J]. 王磊,胡纯华,孔东民. 外国经济与管理. 2018(12)
[8]基于雷达图的财务舞弊审计特征方法研究[J]. 刘语琦,陈耿,韩志耕. 江苏商论. 2018(12)
[9]非流动性资产财务舞弊及其治理策略——以亚太实业公司为例[J]. 孙俊成,叶陈刚,刘雨潇. 财务与会计. 2018(15)
[10]农业类上市公司审计风险防范研究[J]. 窦笑晨. 中国注册会计师. 2018(06)
硕士论文
[1]上市公司财务舞弊手段及识别研究[D]. 刘斌.财政部财政科学研究所 2013
本文编号：3610569
本文链接：https://www.wllwen.com/shoufeilunwen/jjglss/3610569.html
