原油价格与黄金价格的相关性研究——基于结构断点的区间分析

发布时间：2017-10-03 19:39

  本文关键词：原油价格与黄金价格的相关性研究——基于结构断点的区间分析

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【摘要】：原油价格和黄金价格的相关性对判断原油价格走势有重要作用,可为投资者和决策者把握其价格变动提供参考。本文引入结构断点的分析突破了传统研究的一般方法,注重对短期区间变化的分析,通过对1995年1月到2016年1月的原油价格和黄金价格数据进行Bai-Perron多元结构断点检测的实证分析,发现了二者在不同区间存在的三个结构断点,分析证明二者虽然在整体趋势上存在不定系数的正向相关关系,但不存在长期稳定的协整关系,研究结果为决策者决策提供了多角度的思考,并针对结构断点的影响分析提出了相关政策建议。
【作者单位】： 中国石油大学(北京)工商管理学院;
【关键词】： 原油价格 黄金价格 单位根检验 协整检验 结构断点
【基金】：国家自然科学基金项目“非常规油气开发的能源回报评价方法与应用研究”(项目编号:71373285)资助
【分类号】：F416.22;F764.1;F831.54
【正文快照】： 原油价格和黄金价格一直都是投资者、交易者、生产者以及政策制定者关注点。由于受到市场因素、投机因素、突发因素、地缘政治因素、供需关系等多种不确定因素的影响,原油和黄金的价格均存在很大的不确定性。原油价格从2008年143美元/桶的高位迅速大幅跌落,此后在低位震荡徘徊

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本文编号：966351