美的集团海外赊销业务信用风险管理研究

第一章绪论

第一节研究的背景

无论在任何的经济体制下,信用问题无法规避。信用作为一种狂会现象,伴随着社会分工、物物交换便已产生。信用风险的根源在于风险的不确定性,从世界著名的大公司美国公司安然丑闻,巴林银行倒闭,中国长虹3.1亿美元的巨额坏账,无一不揭示信用管理的重要性。

中国自2001年加入WTO,积极参与国际竞争,进出口贸易迅速增长,2010年2.97亿美元,2011年3.64亿美元,2012年3.87亿美元,2013年4.16亿美元,2014年4.37亿美元,近五年平均增长率达9.6%,即使近年来中国出口增速放缓,但世界出口第一大国的地位仍无法撼动,越来越多的中国企业参与到国际贸易的中,不可避免的必须接受国际贸易中信用滕销这一主流的游戏规则。随着信用交易的扩大,信用关系变得更加复杂,在多层次网络环节中,任何环节出现问题都会引发引用风险。信用风险是出口企业出现流动性危机的主要根源之一,与区域性乃至全球性的金融危机互为作用。因此,对于一个出口企业来说,信用管理对公司是否能稳健、持续发展具有重要影响。著名的经济学家吴敬链指出:"信用是现代市场经济的生命,是企业从事生产经营活动的必备要素,有着真金白银般的经济价值。从长远看,中国企业最缺乏的不是资金、技术和人才,而是信用,及建立和完善信用体系的机制。"

在这样的背景下,美的集团从2000年开始,积极探讨OEM模式下的出口赊销业务信用风险管理,一方面利用滕销,参与全球竞争,开拓海外市场,另一方面建立内部信用风险管理体系,搭建管理组织架构,梳理出口业务流程,设置风险点防控措施,形成风险管理制度,经过多年的管理经验累积,取得了一定的管理效果。

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第二节研究的目的与意义

中国的本土制造业,尤其是广大的民营企业,大部分以成本优势为核也竞争力,重制造重营销,但对公司的信用管理实施起步较晚。据研究,美国企业的平均坏账率为0.25%-0.5%,我国为5%-20%,这一数据在近年来有上升趋势。根据中国出口信用保险公司数据,中国家电行业2014年的坏账报损金额达3亿美元,同比上升71.2%。诚然,西方企业对信用管理研究得比我们要早,外资企业已形成一套信控管理的体系,但正如哲学家赫拉克利時所说;人不能两次踏进同一条河流。我们既不能照抄照搬西方企业的信用管理,国内企业又缺乏可借鉴的成功经验,因此,"摸着石头过河"和向国际经验学习是我国出曰企业研究如何建立符合中国国情、民营企业特性的信用管理机制的重要方法。

本文以美的集团的海外騰销业务信用管理为研巧对象,针对中国出口企业所面临信用管理的普遍性问题,从历年数据分析销售收入与信用资源投放之间的线性关系,通过分析出口环节的风险点,从公司组织架构、流程管控、分权管理、绩效考核等方面提出管理策略,为求达到风险可控的基础下企业收益最大化的目标,这不仅对美的集团的信用管理实践有实际指导意义,同时也对中国出口企业的海外腾销信用管理水平的提升有参考意义。

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第二章海外赂销业务信用风险的一般分析

第一节信用风险的相关概念

一、信用的概念

1.信用的概念。信用一词自古有之,全球著名的信用管理公司邓白氏对信用一词作出以下定义:"信用是通过承诺在将来某一确定时间内付款而获得资金、物资和服务的能力。信用总是带有一定的风险,它是以信赖为基础的。"从迭个概念来看,信用包含两个基本要素:第一个要素是约定未来会付款。只有预计到货款会在未来约定的日期偿付,授信者者才会提前提供资金、物资或服务。第二要素是信心,授信者相信,如果信用的提供是合理的,并且对信用风险的评估是准确的,被授信者能够在信用到期时还款。如果这种对被授信者的未来还款能力的信心和相应的风险防范机制缺乏,借贷活动就不可能发生。

2.海外赊销。而我们平时所说的赂销,即信用销售,是指在货物售出或服务提供以后,卖方允许买方延期支付货款的一种交易方式。海外赊销,特指发生在出口贸易中的信用销售,对外贸易的跨国性质导致整个贸易过程的时间长度和空间跨度更为幅度大,影响信用风险的因素也更复杂,比如还有市场风险、汇率风险化及国际政治风险等,管理难度更大,因此是本课题重点研究的对象。

3.赊销的产生。信用的历史最早发生在3000年前,巴比伦人、埃及人和罗马人在做生意的时候己经开始用赊销。在中国,最早的信用交易活动的记载发生在西周时期。在近代,赊销的发展促进了经济繁荣,为全球所有市场经济国家普遍采用。

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第二节信用风险的相关理论

信用销售往往由于多方原因最终违约,产生信用风险,损伤交易一方的经济利益,分析其产生的微观机理,不难发现,与经济学上的博弈论和信息不对称密切相关。

一、相关理论概念导入

1.博弈的概念

首先,我们需要了解博弈的概念:博弈是理性人为了实现最大利益或既定目标,面对一定的环境条件,在一定的规则下,从允许选择的策略中选择有利于自己的策略加以实施,并取得相应结果的过程。

博弈分为合作博弈与非博弈合作。合作博弈是指人民行为相互作用时,当事人之间有着一个对各方具有约束为的协议,参与人在协议范围内进行的博弈。非合作博弈是人们行为相互作用时,当事人之间不能达成一个有约束力的协议,或者说,行为人之间的合约对于签约人没有实质性的约束力。

博弈论研巧人们的策略互动行为,研究人们直接相互作用时的决策,及决策的均衡问题,即博弈论研究如何使得人们在市场经济中,自愿做出大家都遵守和实施的有效制度安排,以增进社会福利。而经济主体之间保持长期的信用合作,以增长社会福利的机制是理想的状态,是在重复博弈的基础上达到的合作博弈。

博弈论认为人是理性的,即人人都会在约束条件下最大化自身的利益,人们在交往合作中有冲突,行为相互影响,而且信息不对称。

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第三章美的海外赊销业务信用风险管理现状.............15

第一节美的海外赊销风险管理现状.............15

第二节赊销对美的海外业务的促进作用................18

第四章美的海外赊销业务信用风险管理存在的问题............26

第一节美的海外赊销风险管理面临的新挑战..............26

第二节美的海外赊销业务风险评估及主要风险................27

第五章提高美的集团海外赊销业务信用风险管理水平的对策.............39

第一节建立独立的赊销风险管理部门..........39

第二节建立业务全流程的赊销风险管理体系...........45

第五章提高海外赊销业务风险管理水平的对策

第一节建立独立的赊销风险管理部门

一、总部建立独立的赊销风险管理部门

在美的集团总部建立独立的験销风险管理部门,该信用管理组织设置可分分阶段进行:第一阶段,在集团的国际总部建立独立的信用管理部门,负责全集团的信用管理工作,直接向国际总部负责人汇报;各事业部原有的信用管理人员组织保持不变,隶属于事业部财务管理部门,但需调整其KPI指标;第二阶段,事业部成立独立的信用管理模块,向集团国际总部的信用管理部门汇报,最终在集团层面形成大的信用管理总部。此组织设置,保证了信用管理部门的独立性,不需隶属于销售部门或财务部门;也保持了未来发展的专业性方向,运用现代科学的信用管理技术和方法进行企业信控,因为专业,所以权威。

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总结与展望

信用管理在现代公司管理中具有核屯、的作用,涉及公司各个基础管理领域。本文对公司信用管理论述的内容大致包括两个方面。第一,从宏观的层面上探讨信用风险的根源,博弈论及信息不对称导致的逆向选择与道德风险,并分析海外赊销业务流程的常见风险点;第二,在微观层面上探讨信用管理。通过分析美的海外业务信用管理的现状,发现公司所面临的风险及挑战;利用问卷调查的方法,全面评估业务流程中的信用风险,提出管理优化的对策:即设置独立的信用管理部门,强化管理职能;事前建立全面客户评级体系及标准化的^信标准,事中加强信用控制、实行IT智能化控制、落实债权保障措施;事后应收闭关管理、建立商账催收指引、细化逾期考核标准。本文理论与事务相结合,全面总结美的的海外赊销业务信用风险管理经验,希望能为中国企业带来借鉴意义,本人也坚信,中国企业一定会走出适合企业自身发展需求的信用管理之路。

参考文献（略）